لقد كنت أبحث مؤخرًا في صناديق الاستثمار المتداولة العقارية وقررت أن أشارك ما وجدته. المجال مثير جدًا الآن، خاصة إذا كنت تحاول التنويع خارج الأسهم.

لذا هناك صندوق يركز على الرهن العقاري يُدعى REM والذي حقق أفضل أداء في عام 2023، حيث حقق 17% خلال ثلاثة أشهر في وقت ما. لكن المشكلة هي أن سوق صناديق الاستثمار العقارية الأوسع لم يكن مشتعلاً بالضبط. كانت أسعار الفائدة على الرهن العقاري ترتفع، مما أزعج الكثير من الناس. كانت عوائد REM منذ بداية العام حوالي 8.89% فقط، وهو في الواقع ضعيف جدًا مقارنة بما يحققه مؤشر S&P 500.

إذا أردت الاعتماد على العملاق في صناديق الاستثمار العقارية، فإن VNQ هو الخيار الافتراضي تقريبًا. هذا الصندوق يمتلك أكثر من 32 مليار دولار من الأصول وكان موجودًا منذ ما يقرب من 20 عامًا. نسبة المصاريف منخفضة جدًا عند 0.12%، ويمنحك تعرضًا واسعًا للعقارات الأمريكية المدرة للدخل. العوائد ليست مذهلة رغم ذلك - فقط 3.43% منذ بداية العام و4.29% على مدى خمس سنوات.

الآن، إذا كنت حريصًا على التكاليف، فإن SCHH هو الخيار المناسب. نسبة المصاريف فقط 0.07%، وهو رقم مذهل مقارنة بالمعدل الصناعي. لديه 5.9 مليار دولار من الأصول وجذب في عام 2023 أكبر قدر من الاستثمارات الجديدة، ربما لأن الناس يفضلون دفع رسوم أقل. على الرغم من وجود كل تلك الأصول، فإن الصندوق جذب حوالي 243 مليون دولار فقط من التدفقات الجديدة ذلك العام. USRT هو خيار رخيص آخر بنسبة مصاريف 0.08%.

ما لاحظته هو أن صناديق الاستثمار العقارية لم تكن مليئة بالسيولة مؤخرًا. التدفقات كانت معتدلة جدًا عبر السوق. أضاف SCHH 243 مليون دولار بينما حصل USRT على 126.6 مليون دولار - أرقام جيدة لكن ليست مذهلة. يبدو أن الناس مهتمون بالتعرض للعقارات، لكنهم لا يندفعون بسرعة.

مشهد صناديق الاستثمار العقارية يحتوي على شيء لمختلف أنواع المستثمرين. سواء كنت تريد تعرضًا واسعًا، أو أوراق مالية مدعومة بالرهن العقاري، أو فقط أرخص الرسوم الممكنة، هناك خيار. فقط تذكر أن تقوم بأبحاثك الخاصة حول المخاطر قبل الانخراط. يمكن أن تتأثر هذه الصناديق بأسعار الفائدة، وقيم العقارات، والظروف الاقتصادية، لذا فهي ليست وضعية تضع فيها أموالك وتنسى.