لقد كنت أبحث للتو عن بعض الفرص القوية التي ظهرت بعد اضطرابات السوق هذا الأسبوع. في الواقع، خلق التراجع نقاط دخول مثيرة للاهتمام، خاصة في بعض الأسماء ذات الأسهم الزرقاء التي تعرضت للبيع على نطاق أوسع.

ابدأ بشركة ديير وشركاه. ما يثير الاهتمام في هذا هو كيف يتعاملون مع الذكاء الاصطناعي بشكل مختلف عن شركة البرمجيات النموذجية. هم لا يتحدثون عنه فقط — بل يبنونه فعلاً في أعمالهم الأساسية. جرارات ذاتية القيادة، كاميرات ذكاء اصطناعي للزراعة الدقيقة، أنظمة الصيانة التنبئية. ارتفعت الأسهم بنسبة 35% هذا العام، لكن الأمر المثير هو أن السعر انخفض بنسبة 5% الأسبوع الماضي بسبب مخاوف من الرسوم الجمركية. حتى مع هذا التراجع، فإن التقييم يقف عند نسبة سعر إلى أرباح 34، وهو مرتفع، لكن عندما تأخذ في الاعتبار الحصن التنافسي الذي يملكونه مع المزارعين وكيف يدمجون التكنولوجيا في معداتهم، يبدأ الأمر في أن يكون منطقيًا.

ثم هناك GE Vernova. الطلب على الطاقة على وشك الانفجار بفضل مراكز البيانات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي والتي تحتاج إلى بنية تحتية ضخمة للطاقة. تقع GE Vernova في قلب هذا الاتجاه — توربينات عبر الغاز، النووي، الطاقة المائية، والطاقة الريحية. ارتفعت بالفعل بنسبة 34%، وتتداول عند نسبة سعر إلى أرباح 50. نعم، هو مكلف، لكنه واحد من القليل من الأسهم ذات الأسهم الزرقاء التي تستفيد مباشرة من بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. ظهرت للجمهور منذ عام 2024 فقط، لكن الأصول وسجل الأداء يمتدان عبر تكتل GE القديم.

مايكروسوفت هو الأكثر إثارة للاهتمام بالنسبة لي الآن. انخفضت تقريبًا بنسبة 30% من أعلى مستوياتها الأخيرة، وهو أمر قاسٍ، لكن السرد حول اضطراب الذكاء الاصطناعي في البرمجيات يبدو مبالغًا فيه عندما تنظر إلى ما لديهم فعلاً. ينمو Azure بسرعة، لديهم 27% من شركة OpenAI، بالإضافة إلى Windows، والألعاب، وLinkedIn. الأعمال أكثر تنوعًا بكثير مما يتذكره الناس. انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح إلى 24.5، مما يجعلها أرخص من مؤشر S&P 500 وواحدة من أرخص الأسهم في مجموعة العظماء السبعة. هذا اسم من الأسهم الزرقاء يتداول بخصم حقيقي.

الانتكاسات السوقية تؤذي في اللحظة، لكنها بالضبط عندما تصبح الشركات ذات الجودة العالية ذات الأسهم الزرقاء تستحق النظر فيها. جميع هذه الثلاثة لديها محفزات حقيقية وليست مجرد ركوب على الموجة.