كنت أفكر في هذا منذ فترة - هل تداول الخيارات يستحق ذلك عندما تنظر إلى اتجاهات أسهم التكنولوجيا الكبرى؟ شعور أن شركة مايكروسوفت عند مستوى 2.9 تريليون دولار تبدو وكأنها وصلت إلى سقف معين، خاصة مع بدء الذكاء الاصطناعي في تساوي الفرص.

الشيء الذي لفت انتباهي هو أمازون. نعم، هي عند 2.3 تريليون دولار، لكن هناك شيء يتطور هناك لا يقدره معظم الناس بشكل كامل. AWS تهيمن بالفعل على السحابة، لكن ما يثير الاهتمام هو لعبتهم مع الرقاقة المخصصة Trainium. لقد بنوا حرفيًا مراكز بيانات ضخمة لـ Anthropic باستخدام هذه الرقائق، مما يمنحهم ميزة تكاليفية لا تمتلكها Azure في الوقت الحالي. تحاول شركة مايكروسوفت اللحاق بركب الرقائق المخصصة، لكنها متأخرة. في حين أن أمازون تستخدم تلك الميزة لتطوير نماذج الذكاء الاصطناعي الأساسية الخاصة بها. هذا مستوى مختلف من التموضع.

ثم لديك جانب التجارة الإلكترونية الخاص بهم، الذي يحصل على دفعة قوية من الذكاء الاصطناعي والروبوتات. الرافعة التشغيلية هناك مذهلة. وبصراحة، أمازون في الموقع المثالي لأي شيء يأتي بعد ذلك مع التجارة الوكيلة - لديهم مدى المنصة التي تعمل ببساطة.

ميتا هي أخرى تستحق المتابعة. قيمة سوقية 1.6 تريليون دولار، لكن راقب ما يفعلونه مع الذكاء الاصطناعي. تحسينات خوارزمية التوصية لديهم أبقت المستخدمين متفاعلين لفترة أطول، مما يعني المزيد من مخزون الإعلانات. في الربع الأخير، حققوا زيادة بنسبة 18% في عرض الإعلانات و6% في الزيادات السعرية. ارتفعت الإيرادات بنسبة 24%. وهم بدأوا فقط في تحقيق أرباح من واتساب وThreads.

مايكروسوفت قوية في برمجيات المؤسسات والسحابة، بالتأكيد، لكن عالم الذكاء الاصطناعي يعيد ترتيب الأمور. كل من أمازون وميتا تبدو في وضعية أفضل للسنوات القادمة. إذا كنت تفكر في تموضع نفسك في هذا التحول، فإن فهم أين تكمن المزايا التنافسية الحقيقية هو أكثر أهمية من محاولة توقيت الخيارات على الصفقات الواضحة. هذا هو نوع التفكير الاستراتيجي الذي يتفوق على محاولة توقيت الخيارات على الصفقات الواضحة.