لقد تواكبت مؤخرًا مع شيء مثير يحدث في مجال اليورانيوم. شركة كاميكو أبرمت مؤخرًا صفقة توريد ضخمة لمدة 9 سنوات مع الهند بقيمة حوالي 1.9 مليار دولار، وبصراحة، تبرز هذه الصفقة المكان الذي تتجه إليه النمو الحقيقي.

إذن، إليك الأمر - الهند لديها أكثر من 1.4 مليار شخص وطلب على الطاقة على وشك الانفجار. هم يديرون الآن 24 مفاعل نووي مع خطط لإضافة ستة أخرى، وقد وضعوا هدفًا طموحًا وهو 100 جيجاوات من القدرة النووية بحلول عام 2047. هذا بناء بنية تحتية جدي. كما أن البلاد فتحت المجال للاستثمار الخاص في النووي في ديسمبر الماضي أيضًا، وهو أمر غير مسبوق للمجال.

تم وضع شركة كاميكو كمورد رئيسي هنا، وتوفر هذه العقدة الجديدة 22 مليون رطل من تركيز اليورانيوم بدءًا من عام 2027. والأمر المثير للاهتمام هو أن كاميكو لديها بالفعل اتفاقيات توريد موقعة مع 39 عميلًا حول العالم - لديهم بشكل أساسي التزام بـ 230 مليون رطل عبر السوق. هذا النوع من الرؤية هو بالضبط ما تريد رؤيته من مورد في هذا السوق.

لكن شدة المنافسة تتصاعد. لديك شركة نيكسيجن إنرجي تدفع بمشروع روك 1 لتصبح أكبر مصدر يورانيوم منخفض التكلفة في العالم، مع إمكانية توفير 30 مليون رطل سنويًا بأقل تكلفة يورانيوم في الربع الأدنى. شركة إنيرجي فيولز تتوسع خارج اليورانيوم إلى المعادن النادرة ومواد أخرى. شركة يورانيوم إنيرجي توسع عمليات الاسترداد في الموقع. الجميع يتسابق لتأمين عقود التوريد.

ما يبرز حقًا هو مناقشة ميزة تكلفة اليورانيوم. لدى كاميكو بعض من أعلى احتياطيات عالية الجودة في العالم - فهي تملك 69% من منجم ماكآثر ريفر، وهو في الواقع أكبر منجم يورانيوم عالي الجودة في العالم، بالإضافة إلى حصص أغلبية في كي لايك وسيجار لايك. هذا يترجم إلى تكاليف إنتاج أقل مقارنة بالمنافسين، وهو أمر مهم عندما تتنافس على عقود طويلة الأمد. نيكسيجن تستهدف سعر C$13.86 لكل رطل على منحنى التكاليف، وهو سعر تنافسي، لكن عمليات كاميكو الحالية تمنحها بصمة منخفضة التكلفة مثبتة.

السرد الأوسع هنا هو أن المشترين السياديين ي diversifying مصادر اليورانيوم مع تضييق الطلب عالميًا. الهند ليست سوى جزء من ذلك - لديك المرافق والحكومات في كل مكان تبحث عن تأمين الإمدادات. للمستثمرين الذين يراقبون هذا المجال، الشركات التي يمكنها تقديم إمدادات موثوقة بتكلفة يورانيوم تنافسية مع الحفاظ على المرونة الجيوسياسية تبدو في وضع أفضل. سجل كاميكو وقاعدة عملائها المتنوعة عبر 16 دولة يضعها في تلك الفئة.

وقت مثير لمراقبة سوق الوقود النووي. الاتجاهات الهيكلية حقيقية - إزالة الكربون، أمن الطاقة، نمو السكان في الأسواق الرئيسية. السؤال الآن هو ما إذا كان المنتجون قادرين على زيادة الإنتاج بسرعة كافية لمواجهة ارتفاع الطلب.