لقد كنت أتابع أسهم السبع الرائعة مؤخرًا وبصراحة، هناك تباين مثير يحدث الآن. الجميع يعامل هؤلاء السبعة كأنهم نفس اللعبة، لكن التقييمات تحكي قصة مختلفة تمامًا.

لذا لديك Nvidia و Apple و Alphabet و Microsoft و Amazon و Meta و Tesla يشكلون المجموعة. جميعها شركات ضخمة، وكلها ضمن العشرة الأوائل عالميًا. لكن إذا كنت تفكر في أيها الأداء الأفضل هذا الأسبوع أو تستحق الشراء، عليك أن تنظر عن قرب أكثر.

تسلا هو الصعب بالنسبة لي. انخفض حوالي 18% من أعلى مستوياته، لكن بصراحة هذا يتماشى مع معظم الآخرين. الشركة لديها إمكانيات لكن النتائج الحالية لا تذهل أحدًا. أفضل الانتظار لمزيد من الانخفاض قبل التحميل. أما آبل؟ فهي أصعب. لم تقدم بعد في مجال الذكاء الاصطناعي ومعظم إيراداتها من الأعمال القديمة. النمو يبدو جيدًا الآن لكن ذلك فقط لأنه كان لديها سنوات ضعيفة للمقارنة بها. لست مهتمًا حتى يطلقوا شيئًا مثيرًا حقًا.

الآن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. Nvidia و Microsoft و Meta تتداول جميعها عند نفس مضاعف الأرباح المستقبلية تقريبًا مثل مؤشر S&P 500 - حوالي 21.9. لكن هذه الثلاثة تنمو بسرعة أكبر بكثير من متوسط السوق. هذا النوع من التكوين يصرخ لي بقيمة. عندما يعيد تقييمها إلى المكان الذي ينبغي أن تكون فيه، قد ترى ارتفاعًا حقيقيًا.

Alphabet و Amazon كائنات مختلفة. نعم، هما أغلى عند 27 ضعف الأرباح المستقبلية، لكنهما حققتا تلك القيمة المضافة بالفعل. Alphabet تتفوق مع Gemini في مجال الذكاء الاصطناعي وأعمال السحابة الخاصة بها تشهد طلبًا هائلًا على حوسبة الذكاء الاصطناعي. أما أمازون فكانت أفضل ربع لها منذ أكثر من ثلاث سنوات. أعمال شرائحها المخصصة تنمو بمضاعفات ثلاثية. هذا هو التنفيذ الذي يبرر تقييمًا أعلى.

قد تتغير الأسهم الأفضل أداءً هذا الأسبوع، لكن الآن أرى أن القيمة الأكبر في الثلاثي Nvidia-Microsoft-Meta. إنهم يحققون أعمالًا رائعة بأسعار معقولة. أمازون و Alphabet من المحتمل أن يحافظا على تلك القيمة المضافة، لكن على الأقل تعرف أنهما يحققانها. هذا هو الانقسام الذي أراه في السوق الآن.