لقد كنت أتابع XLV مؤخرًا وهناك شيء يستحق الانتباه إليه إذا كنت مهتمًا بصناديق الاستثمار المتداولة في صناعة الرعاية الصحية. هذا الصندوق موجود منذ أواخر عام 1998 وهو بشكل أساسي الخيار المفضل للحصول على تعرض واسع لأسهم الرعاية الصحية دون الحاجة للتفكير في اختيار الأسهم الفردية.

ما لفت انتباهي أولاً هو هيكل التكلفة. بنسبة مصاريف قدرها 0.08%، هذا الشيء رخيص جدًا مقارنة بالبدائل. على مدى عقود من الاستثمار، هذا النوع من الكفاءة يتراكم حقًا. الصندوق يمتلك أكثر من 34 مليار دولار من الأصول، لذا فهو بوضوح اللاعب الرئيسي في مطابقة أداء صناديق الرعاية الصحية المتداولة. أنت تحصل على تعرض للأدوية، التكنولوجيا الحيوية، المعدات الطبية، خدمات الرعاية الصحية، والتقنيات ذات الصلة.

عند النظر إلى الحيازات الفعلية، فإن الأسماء الثلاثة الأولى هي Eli Lilly، Johnson & Johnson، وUnitedHealth Group، مع شركة Lilly تشكل حوالي 12.4% من المحفظة. تمثل الحيازات العشرة الأولى حوالي 56% من الأصول، لذا هناك تركيز معقول ولكن لا زال هناك تنويع كافٍ مع حوالي 61 مركزًا لتخفيف المخاطر المرتبطة بالشركات المحددة.

من حيث الأداء، كان متقلبًا بعض الشيء. انخفض الصندوق بنحو 6% خلال العام السابق من منتصف 2025، لكن هذا أمر معتاد بالنسبة لأسهم قطاع الرعاية الصحية. ما يثير الاهتمام هو ملف المخاطر - مع بيتا قدرها 0.63، هذا الصندوق الخاص بصناعة الرعاية الصحية يتحرك أقل من السوق الأوسع، مما يجعله خيارًا متوسط المخاطر. كانت نطاقات الـ52 أسبوعًا بين 128 دولار و157 دولار، لذا كانت هناك تقلبات ملحوظة على الرغم من انخفاض بيتا.

عائد الأرباح يبلغ حوالي 1.72%، وهو ليس مذهلاً لكنه معقول لصندوق قطاعي. ويحمل تصنيف Zacks Rank من الدرجة 1، مما يعني بشكل أساسي أن المحللين يعتقدون أنه اختيار قوي.

إذا كنت تقارن البدائل، هناك صندوق Vanguard للرعاية الصحية بمصاريف قدرها 0.09% ويمتلك أصولًا بقيمة 15 مليار دولار، أو صندوق iShares العالمي للرعاية الصحية إذا كنت تريد تعرضًا دوليًا. لكن بصراحة، إذا كنت تريد فقط تعرضًا واسعًا لصناعة الرعاية الصحية مع رسوم منخفضة، فإن XLV من الصعب تجاوزه. مزيجه من التكاليف المنخفضة، وقاعدة الأصول الضخمة، والتنويع الجيد يجعله خيارًا لا يحتاج تفكير طويل للمستثمرين على المدى الطويل.