لقد لاحظت مؤخرًا الكثير من قلق المحافظ مع تقلبات السوق التي شهدناها هذا العام. مؤشر VIX ارتفع بأكثر من 50% منذ يناير، وبصراحة، هذا يجعل الكثير من الناس يعيدون النظر في نهجهم. إذا كنت جالسًا على مراكز ولكنك تريد تقليل التوتر، هناك بعض الخيارات الدفاعية الجيدة التي تستحق الاستكشاف.

شيء لفت انتباهي هو كيف تتصرف أسهم الأرباح عندما تصبح الأمور فوضوية. فهي ليست محصنة ضد عمليات البيع، لكنها تميل إلى الحفاظ على موقفها بشكل أفضل لأنها عادة شركات ناضجة ذات تدفقات نقدية متوقعة. صندوق Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) هو أحد أفضل الصناديق المتداولة التي رأيتها لهذه الاستراتيجية. يتتبع 562 سهمًا يدفعون أرباحًا بمعدلات فوق المتوسط، ونسبة المصاريف تقريبًا غير موجودة عند 0.04%. الصندوق يحقق حاليًا عائد أرباح حوالي 1.7%، وهو جيد جدًا للباحثين عن الدخل.

ما يثير الاهتمام هو مكونات الحافظة. أنت تنظر إلى أسماء معروفة مثل Broadcom، JPMorgan Chase، وExxonMobil كأهم المراكز. هذه ليست استثمارات تكنولوجية لافتة—إنها الشركات التي تواصل دفع الأرباح حتى عندما يصبح السوق متقلبًا. هذا هو الهدف تمامًا.

الآن، هناك نهج آخر إذا أردت أن تغوص أكثر في الاستقرار. صندوق iShares MSCI U.S. Minimum Volatility Factor ETF (USMV) مصمم خصيصًا لهذا الغرض. بدلاً من السعي وراء الأرباح، يبني محفظة مصممة لتقليل التقلبات بشكل عام. 170 سهمًا، نسبة المصاريف 0.15%، وإليك الإحصائية الرئيسية: لديه بيتا لمدة 3 سنوات قدرها 0.59. هذا يعني أنه يتحرك عادة بنسبة أقل حوالي 40% من مؤشر S&P 500. وهذا مهم جدًا.

ستجد أسماء شركات كبرى مماثلة في USMV أيضًا—ExxonMobil، Duke Energy، Johnson & Johnson. الفلسفة مختلفة عن VYM، لكن النتيجة متشابهة: تقلبات أقل دراماتيكية.

فأي من هذه الصناديق الأفضل يناسبك؟ بصراحة، يعتمد على ما إذا كنت تريد الدخل أو الحماية من الانخفاضات فقط. VYM يميل نحو الدخل مع استقرار مدمج. USMV هو لعبة الاستقرار النقية. كلاهما يمكن أن يعمل بشكل جيد في محفظة طويلة الأمد إذا كنت تحاول أن تنام بشكل أفضل ليلاً خلال أوقات عدم اليقين مثل هذه. إذا كنت تبني مركزًا دفاعيًا، فإن استكشاف هذه الصناديق الأفضل قد يكون مجديًا لوقتك.