كنت أتابع قطاع الطائرات بدون طيار عن كثب مؤخرًا، وهناك بالتأكيد شيء يتشكل هنا يختلف عن دورة الضجيج المعتادة.

أسهم الطائرات بدون طيار كانت في ارتفاع حاد. مجموعة AIRO خرجت إلى السوق العام الماضي واندفعت بقوة - نتحدث عن 140% في اليوم الأول. طائرات بدون طيار ذاتية القيادة من الدرجة العسكرية، وتكنولوجيا الدفاع، والتوترات الجيوسياسية كعوامل داعمة. يمكنك أن ترى لماذا أصبح المستثمرون متحمسين. لكن الأمر ليس مجرد شركة واحدة تثير الضجة.

عاد AeroVironment بقوة من مستوى التداول السابق، بفضل الطلب الحقيقي على طائراتهم التكتيكية. شركة Kratos Defense تتقدم بثبات مع عقود الدفاع. لفتت انتباهي شركة Ondas Holdings لأنها تتعاون مع شركات الذكاء الاصطناعي لدمج الاستقلالية وجمع البيانات في عمليات الطائرات بدون طيار الصناعية. هذا هو النوع من الأمور التي تؤثر على المدى الطويل فعلاً.

ما هو مثير للاهتمام هو أن الأمر لم يعد يقتصر على الاستخدام العسكري فقط. رش المبيدات، فحوصات البنية التحتية، التوصيل في آخر ميل، مراقبة المرور - الطائرات بدون طيار أصبحت جزءًا من البنية التحتية نفسها. والبيئة التنظيمية في الولايات المتحدة تتجه فعلاً لصالحها للمرة الأولى. إرشادات إدارة الطيران الفيدرالية تتخفف، والأوامر التنفيذية تدفع نحو دمج الطائرات بدون طيار. وهذا عكس ما يحدث عادةً.

الأرقام أيضًا مقنعة. من المتوقع أن ينمو السوق بمعدل سنوي قدره 14.3% حتى عام 2030، مع احتمال وصول الطائرات التجارية بدون طيار إلى معدل نمو سنوي مركب 20% حتى عام 2032. هذا نمو حقيقي، وليس مجرد تكهنات. التوترات الجيوسياسية تدفع بشكل واضح الإنفاق العسكري، لكن الجانب التجاري هو حيث الحجم الحقيقي.

بالطبع هناك مخاطر - قد تتغير اللوائح، والمنافسة الدولية حقيقية، والتكنولوجيا تصبح قديمة. لكن الطلب الهيكلي يبدو قويًا. إذا كنت تراقب الأسهم المرتبطة بالطائرات بدون طيار في قائمة مراقبتك، فإن الشركات ذات التعرض المتنوع عبر العسكري والصناعي ودمج البرمجيات ربما لديها أفضل فرصة لاحتلال حصة سوقية مستدامة.

من الجدير مراقبتها حتى عام 2026 وما بعده. الزخم يبدو مختلفًا هذه المرة.