لقد كنت أبحث مؤخرًا عن فرص صناديق الاستثمار المتداولة للنمو في الأسهم الصغيرة وهناك بالفعل بعض الأنماط المثيرة للاهتمام تظهر في هذا المجال. لقد أظهرت مؤشرات Russell 2000 و S&P SmallCap 600 قوة حقيقية، وما لفت انتباهي هو تدفق رأس المال الكبير إلى هذه الصناديق.

إذن، إليك الأمر حول صناديق الاستثمار المتداولة للنمو في الأسهم الصغيرة - ليست جميعها متساوية. معظم الناس يختارون فقط IWM أو IJR لأنها الأكبر والأكثر سيولة، وهو أمر منطقي إذا كنت تريد تعرضًا واسعًا. ولكن إذا كنت مستعدًا لتحمل مزيد من التقلبات مقابل عوائد محتملة أفضل، فهناك بدائل قوية تستحق النظر.

RZG (صندوق Guggenheim S&P SmallCap 600 Pure Growth ETF) هو واحد من الصناديق التي أتابعها. نسبة المصاريف معقولة عند 0.35% سنويًا، وهو يركز فعلاً على جانب النمو بدلاً من تتبع كامل مؤشر 600. يحتفظ فقط بـ 144 سهمًا مقارنةً بالمؤشر التقليدي الذي يضم 600 سهم، لذا أنت تحصل على استثمار أكثر تركيزًا. شيء واحد يجب ملاحظته هو أنه يركز بشكل كبير على الرعاية الصحية بنسبة تزيد عن 26%، مما يعني أنك ستشعر بالتقلبات في هذا القطاع بالتأكيد. التقلب السنوي يقدر بحوالي 18.3% مقابل 16.1% للمؤشر الأوسع، لذلك هو ليس للجميع.

إذا أردت أن تذهب إلى أصغر وأكثر عدوانية، فإن FDM (صندوق First Trust Dow Jones Select MicroCap Index) يأخذ الأمور إلى مستوى الشركات الصغيرة جدًا. نحن نتحدث عن شركات بقيم سوقية متوسطة حوالي 356 مليون دولار. نسبة المصاريف 0.6%، ويخصص 46.7% منه للمالية، مما يجعله في الأساس رهانًا على ارتفاع أسعار الفائدة. لعبة مثيرة إذا كنت تؤمن بهذا الافتراض. على مدى ثلاث سنوات، تفوق على مؤشر S&P SmallCap 600 بأكثر من 600 نقطة أساس مع بقاءه فقط أكثر تقلبًا بقليل.

ثم هناك DGRS (صندوق WisdomTree U.S. SmallCap Quality Dividend Growth) بنسبة 0.38% سنويًا. هذا الصندوق مختلف لأنه يجمع بين النمو وموثوقية الأرباح الموزعة. معظم صناديق النمو الصغيرة تتركز بشكل كبير في الرعاية الصحية، لكن DGRS يحافظ على تعرض منخفض لهذا القطاع بنسبة 2.3% ويركز أكثر على الصناعات والسلع الاستهلاكية التقديرية. منذ إطلاقه في يوليو 2013، ارتفع بنسبة 34.3% مقارنة بـ 27.5% لمؤشر Russell 2000 خلال نفس الفترة.

الاستنتاج الرئيسي للاستثمار في صناديق النمو في الأسهم الصغيرة هو أنه يعتمد حقًا على مدى تحملك للمخاطر وتوقعات السوق. تريد تعرضًا واسعًا؟ التزم بالأسماء الكبيرة. تريد نموًا مركّزًا مع تقلبات أعلى؟ هذه البدائل تقدم نهجًا أكثر استهدافًا. كل واحد منها لديه انحرافات قطاعية وملامح تقلب مختلفة، لذلك من المفيد أن تقوم بأبحاثك بناءً على ما تؤمن بأنه سيؤدي بشكل جيد.