لقد كنت أبحث مؤخرًا عن بعض الأسهم ذات العائد التوزيعي، وهناك نمط يستحق الملاحظة مع الأسهم ذات العائد الشهري العالي التي تستحق وقتك حقًا.

إذن، إليك ما أراه - عندما تبحث عن الأسهم التي تدفع شهريًا، يكتفي معظم الناس بالنظر إلى رقم العائد ويكتفون بذلك. هذا تكاسل. عليك حقًا أن تغوص في ثلاثة أشياء: هل لدى الشركة سجل حافل في دفع الأرباح بشكل منتظم، ما هو الحجم الفعلي لهذا الدفع، وكيف يقارن العائد الحالي ببقية السوق.

دعني أشرح ثلاثة منها لفتت انتباهي:

أولاً هو EPR Properties - يديرون شركة استثمار عقاري متخصصة بقيمة تزيد عن 6 مليارات دولار موزعة على أماكن ترفيهية ورياضية. نتحدث عن دور عرض سينما، ملاعب غولف، حدائق مائية، منتجعات تزلج، المزيج كله. العائد حوالي 7.84% سنويًا. ما يثير الاهتمام هو أنهم اضطروا لإيقاف الأرباح خلال فوضى الجائحة، لكنهم عادوا بقوة في 2021. حتى أنهم زادوا دفعتهم الشهرية إلى 27.5 سنت لكل سهم - وهو زيادة بنسبة 10% عن السابق. الأعمال تتعافى مع عودة الناس إلى أماكن الترفيه، لذا هناك زخم حقيقي هنا.

ثم هناك Prospect Capital - هؤلاء هم شركات التمويل المباشر (BDC)، والتي تعمل بشكل مشابه لشركات الاستثمار العقاري، لكنها تركز على الإقراض والاستثمار في شركات السوق المتوسط. عائد 9.78% على هذا السهم. لديهم 127 شركة في محفظتهم النشطة وخصصوا حوالي 18.7 مليار دولار عبر قطاعات مختلفة. الشيء عن شركات التمويل المباشر هو أنها يجب أن توزع على الأقل 90% من الدخل الخاضع للضريبة للمساهمين، ولهذا فهي آلات دخل مطلقة. أداؤهم خلال الجائحة أثبت أنهم يعرفون ما يفعلونه.

وأخيرًا، هناك Pembina Pipeline - شركة بنية تحتية للطاقة بعائد 5.54%. تتولى نقل وخدمات الوسط للطاقة. الدفعة الشهرية حوالي 21 سنت كندي لكل سهم، وكانوا يخططون لزيادتها بعد صفقة مشروع مشترك. قطاع الطاقة كان جيدًا مع كل الأمور الجيوسياسية التي تدفع أسعار النفط، لذا فإن هذه تستفيد من ذلك الاتجاه.

النمط الذي ألاحظه هو أن الأسهم ذات العائد الشهري العالي يمكن أن تنجح إذا فهمت حقًا ما تشتريه. لا تكتفِ فقط بنسبة العائد - انظر إذا كانت هذه الشركات لديها قدرة على الاستمرار وإذا كان نموذج العمل منطقيًا فعلاً. هكذا تتجنب الوقوع في فخ انخفاض العوائد.