لقد أدركت شيئًا ربما يفسر سبب خسارة الكثير من المستثمرين الأفراد لأموالهم. هناك بيانات قديمة تعود إلى عام 1926 تظهر أن معظم الأسهم تخسر المال فعليًا على مدى استثمار لمدة 10 سنوات. نعم، معظمها. ليس بعضًا. معظمها.

فكر في الأمر. تختار سهمًا عشوائيًا، وتحتفظ به لمدة عقد، وإحصائيًا أنت أكثر عرضة لإنهاء الأمر في المنطقة الحمراء بدلاً من الخضراء. حتى عندما يقسم الناس بمنتجات أبل أو مايكروسوفت، فإن الأرقام لا تكذب. أعلى 20% من الأسهم التي حققت أداءً مذهلاً خلال خمس سنوات؟ أداؤها أقل من السوق بنسبة 18% في السنوات العشر التالية. لذلك حتى "الرهانات الآمنة" يمكن أن تدمر استثمارك.

لهذا السبب لا يلعب الأثرياء لعبة الأسهم الفردية بالطريقة التي يعتقدها معظم الناس. فهم شيء يغفله معظمنا: الضرائب تدمر تمامًا عوائدك على اختيارات الأسهم الفردية. ضرائب الأرباح الرأسمالية، ضرائب الأرباح الموزعة، كل ذلك يتراكم ليصبح خسائر حقيقية. لكن الأهم من ذلك، أنهم يفهمون التنويع. ينشرون أموالهم عبر الصناديق المتداولة في البورصة، الصناديق المشتركة، السندات، العقارات. لا يضعون بيضهم في سلة واحدة ويأملون.

إليك ما يعمل فعلاً إذا أردت بناء ثروة حقيقية دون المقامرة على الأسهم الفردية. الصناديق المتداولة في البورصة ربما تكون أسهل خطوة - تحصل على محفظة كاملة من الأسهم أو السندات أو غيرها، تتداول مثل سهم واحد، برسوم أقل بكثير من الصناديق المشتركة. الصناديق المؤشرة تتيح لك تقريبًا مطابقة عوائد السوق دون اختيار الفائزين والخاسرين. السندات توفر دخلًا ثابتًا مع تقلب أقل بكثير. العقارات من خلال صناديق الاستثمار العقاري أو العقارات المؤجرة تتيح تنويعًا أكثر.

الحقيقة غير المريحة التي لا يريد أحد سماعها: يمكنك أن تخسر أكثر مما تتوقع في الأسهم إذا كنت تختار أسهمًا فردية. الاحتمالات فعلاً مكدسة ضدك. هذا ليس تشاؤمًا، بل هو ما تظهره البيانات.

إذا كنت جادًا في بناء الثروة، توقف عن محاولة التفوق على السوق باختيارات فردية. تنويع، تقليل الضرائب، ودع الوقت يعمل. الأمر ممل، لكنه المربح في النهاية.