حسنًا، موسم الأرباح يضرب والجميع يتحدث عن إنفيديا، لكن بصراحة هناك نظام بيئي كامل من الشركات التي تحقق نجاحًا هادئًا في مجال بنية تحتية الذكاء الاصطناعي لا ينتبه لها أحد. لقد كنت أبحث عن بعض الشركات التي لفتت انتباهي.

إنفيديا (NVDA) هي الواضحة - تكاد تفوت الأرباح ثلاث مرات خلال خمس سنوات، وهو استمرارية مذهلة. الشيء هو أن الأسهم لم تتحرك تقريبًا منذ بداية العام، بزيادة فقط 2.7%، وتقييمها أصبح أكثر معقولية عند 25 ضعف نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية. قد تكون نقطة دخول جيدة إذا كنت تنتظر.

لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. شركة سترلينج إنفراستركتشر (STRL) ارتفعت بنسبة 42% بالفعل هذا العام لأنها ببساطة تبني وتصمم مراكز البيانات التي تدعم كل هذا البنية التحتية الساخنة للذكاء الاصطناعي. تكاد تفوت مرتين خلال خمس سنوات. شركة ويلدان (WLDN) هي شركة استشارية للمرافق، وقد تجاوزت الأرباح 11 ربعًا على التوالي - حاليًا مرتفعة بنسبة 6.6% منذ بداية العام وتصل إلى أعلى مستوياتها خلال 5 سنوات. هذا هو نوع الاستمرارية التي لا تراها كثيرًا.

ثم لديك شركة ماستيك (MTZ) التي ارتفعت بنسبة 28% منذ بداية العام، تبني بنية تحتية عبر الطاقة والمرافق، وتفوت مرة واحدة فقط خلال خمس سنوات. وشركة أركوسا (ACA) التي تصنع منتجات للبنية التحتية، مرتفعة بنسبة 15% منذ بداية العام بالقرب من أعلى مستوياتها خلال 5 سنوات مع خطأ واحد فقط منذ 2022.

الصفقة الحقيقية هنا ليست مجرد المراهنة على الطلب الساخن على شرائح الذكاء الاصطناعي - إنها شركات البنية التحتية التي تبني فعليًا العمود الفقري لثورة الذكاء الاصطناعي بأكملها. إنهم أدوات الحفر والسكك في هذا السباق نحو الذهب. معظم المستثمرين لا يدركون أن طفرة الذكاء الاصطناعي الساخنة تتطلب أولاً بناء بنية تحتية ضخمة.