كنت أفكر مؤخرًا في استراتيجيات الدخل، وهناك شيء يستحق المناقشة حول بناء تدفق نقدي سلبي من خلال الاستثمارات المركزة على الأرباح. معظم الناس يبالغون في التفكير في هذا الأمر، في حين أن الطريق الأسهل هو ببساطة اختيار صندوق استثمار عالي العائد بدلاً من البحث عن أسهم أرباح فردية.

لقد كنت أتابع اثنين يظهران باستمرار في دوائر المستثمرين الدخلية. صندوق فانجارد للعائد العالي للأرباح هو واحد لفت انتباهي - عائد يقارب 2.4%، وهو في الواقع أكثر من ضعف ما ستحصل عليه من مؤشر S&P 500. ما هو لطيف في الأمر هو هيكل الرسوم. نحن نتحدث عن نسبة مصاريف قدرها 0.06%، لذلك على مئة ألف دولار تدفع تقريبًا مبلغًا بسيطًا سنويًا. الصندوق موزع عبر أكثر من 560 سهمًا، لذلك لست قلقًا بشأن اختيار الأسهم الفردية. جي بي مورغان، إكسون موبيل، بروكتر آند جامبل - أسهم قوية تمثل جوهر الحيازات. على مدى خمس سنوات، أظهر بيتا حوالي 0.76، مما يعني أنه لا يتقلب بشكل كبير مثل بعض استثمارات النمو. هذا هو الجاذبية في الواقع للأشخاص الجادين في جمع الأرباح دون مشاهدة تقلبات محفظتهم بشكل مفرط.

ثم هناك صندوق إنفيسكو S&P 500 Pure Value ETF الذي يحقق عائدًا بنسبة 2.5%. محفظة أصغر تحتوي على 123 سهمًا، مما يعني تركيزًا أكبر في التوزيع. نسبة المصاريف أعلى عند 0.35%، لكن الاستراتيجية هنا مختلفة - يستخدمون نظام تقييم للبحث عن الأسهم المقومة بأقل من قيمتها مع مخاطر هبوط أقل. فورد، هومانا، تايسون فودز موجودة في التشكيلة. الجزء المثير هو أن لا موقع واحد يهيمن بأكثر من 2%، لذلك أنت لست معرضًا بشكل مفرط لأي اسم واحد. القطاعات تميل نحو المالية، الرعاية الصحية، والسلع الاستهلاكية الأساسية - الأشياء المستقرة. التكنولوجيا بالكاد تظهر بأقل من 2%.

من حيث الأداء، كلاهما أديا مهمته. صندوق فانجارد ارتفع بنسبة 12% خلال فترة 12 شهرًا، بينما حقق إنفيسكو 15.5%. ليس أداءً متفجرًا، لكن هذا هو الهدف عند بناء استراتيجية صندوق استثمار دخل - أنت تتداول إمكانات النمو مقابل تدفق نقدي ثابت وتقلب أقل.

السؤال الحقيقي لأي شخص يبني محفظة دخل من الأرباح هو ما إذا كنت تريد تعرضًا واسعًا أو استهدافًا أكثر للبحث عن القيمة. على أي حال، خيارات صناديق الدخل هذه تتيح لك تخطي عناء البحث وجمع الأرباح فقط.