لقد بدأت مؤخرًا في الغوص في الاستثمار الدفاعي وأدركت أن الكثير من الناس لا يفهمون حقًا ما يعنيه مفهوم السلع الأساسية للمستهلكين. دعني أشرح ذلك لأنه شيء مفيد حقًا.

إذن، إليك الأمر - السلع الأساسية للمستهلكين هي في الأساس المنتجات التي تشتريها بغض النظر عما يحدث في الاقتصاد. الطعام، الماء، منتجات النظافة الشخصية، منظفات المنزل. هذه ليست سلع فاخرة. الناس يحتاجونها سواء كانت الأسواق مزدهرة أو تنهار. هذا هو مصدر الاستقرار.

ما يجعل فهم معنى السلع الأساسية للمستهلكين مهمًا جدًا هو أنه يؤثر مباشرة على كيفية تنظيم محفظتك الاستثمارية. على عكس الأسهم التقديرية التي تنهار عندما يضيق الناس أحزمةهم، شركات السلع الأساسية تواصل توليد الإيرادات في جميع الظروف. خلال الأزمة المالية عام 2008؟ حافظت السلع الأساسية للمستهلكين على أدائها بشكل أفضل بكثير من أسهم النمو.

يقسم القطاع إلى عدة فئات رئيسية. لديك شركات المشروبات مثل كوكاكولا وبيبسيكو - هذه تولد تدفقًا نقديًا ثابتًا لأن الناس لا يقللون من استهلاك القهوة أو الصودا. ثم هناك منتجو الطعام مثل جنرال ميلز وتايسون فودز. عندما يقلل الأسر من الإنفاق، في الواقع يشترون المزيد من هذه العلامات التجارية لأنها سلع أساسية بأسعار معقولة. شركات المنتجات المنزلية التي تبيع مواد التنظيف والورق تلاحظ طلبًا ثابتًا. منتجات العناية الشخصية مثل الشامبو ومعجون الأسنان من شركات مثل يونيليفر، كولجيت-بالمروليف، وإستي لودر - الناس يواصلون شرائها. ولا تنسَ تجار التجزئة - وول مارت، كوستكو، تارجت، كروجر - هم العمود الفقري للتوزيع.

هناك أيضًا شركات التبغ مثل فيليب موريس وأليتريا في هذا القطاع، على الرغم من أن ذلك أكثر إثارة للجدل حسب فلسفة استثمارك.

لماذا يهم فهم معنى السلع الأساسية للمستهلكين لاستثمارك؟ هناك أسباب قوية. أولاً، هذه الأسهم تعمل كموازنات للمحفظة. عندما تتعرض أسهم التكنولوجيا لضغوط، غالبًا ما تحافظ السلع الأساسية على استقرارها أو حتى ترتفع مع دوران الأموال إلى مراكز دفاعية. ثانيًا، العديد من هذه الشركات تدفع أرباحًا موثوقة. إذا كنت تبحث عن دخل، فإن هذا القطاع يوفر ذلك باستمرار. ثالثًا، هذه العلامات التجارية الراسخة لديها قواعد عملاء وفية تخلق خنادق تنافسية. على سبيل المثال، بروكتر آند جامبل لديها منتجات في معظم المنازل حول العالم.

الآن، الحقيقة الصادقة حول الاستثمار في السلع الأساسية للمستهلكين. من الجانب الإيجابي، تحصل على ذلك الوسادة الدفاعية، ودخل أرباح ثابت، وتقلب أقل مقارنة بقطاعات النمو. العيب؟ إمكانات النمو محدودة. هذه الشركات لن تتضاعف عشرة أضعاف. الطلب ثابت نسبيًا. بالإضافة إلى ذلك، فهي عرضة للتغييرات التنظيمية وتغير تفضيلات المستهلكين. يمكن أن تبدو التقييمات مرتفعة نسبيًا مقارنة بإمكانات النمو خلال الأسواق الصاعدة.

إذا كنت تريد التعرض لها بدون اختيار أسهم فردية، فإن صناديق الاستثمار المتداولة للسلع الأساسية مثل XLP، VDC وKXI توفر لك سلة متنوعة. أنت تحصل على شركات السلع الأساسية الكبيرة والمتوسطة في صندوق واحد.

الاستراتيجية الحقيقية هنا هي فهم معنى السلع الأساسية للمستهلكين كأداة لمحفظتك، وليس كوسيلة لبناء الثروة بسرعة. هذه هي ممتصات الصدمات لمحفظتك. مع نمو السكان عالميًا وزيادة التركيز على الصحة والرفاهية، من المتوقع أن يظل الطلب قويًا. لكنك لا تشتري السلع الأساسية لتصبح غنيًا بسرعة. أنت تشتريها لتنام بشكل أفضل ليلاً وأنت مطمئن أن لديك استقرار يدعم محفظتك.

بضع ملاحظات سريعة عن أسهم معينة تستحق النظر: يونيليفر، كوكاكولا، بيبسيكو، نستله ووول مارت هم الأوزان الثقيلة. لديهم سجل في تحمل فترات الانكماش. بروكتر آند جامبل أيضًا شركة قوية - محفظة منتجاتها تمتد من العناية الشخصية إلى أغذية الحيوانات الأليفة، لذا لديها مصادر دخل متعددة داخل القطاع.

الخلاصة - إذا كنت تبني محفظة متوازنة وترغب في فهم ما يعنيه مفهوم السلع الأساسية للمستهلكين عمليًا، ففكر فيها كمثبت دفاعي. هذه الشركات تقوم بشيء واحد جيدًا: توليد تدفقات نقدية متوقعة من منتجات لا يستطيع الناس العيش بدونها. هذا ليس مثيرًا، لكنه موثوق. وأحيانًا، الموثوق هو بالضبط ما تحتاجه.