لذا، لقد كنت أبحث مؤخرًا في مجال صناديق الاستثمار المتداولة التي توزع أرباحًا شهرية، وبصراحة، الخيارات أصبحت مجنونة جدًا مقارنة بما كان متاحًا قبل بضع سنوات فقط. كان المستثمرون في الأرباح يكتفون عادةً بالحصول على دفعات ربع سنوية، لكن الآن لديك صناديق تضع أموالك عليك كل شهر. دعني أشرح ما أراه.

أولًا، JEPI من جي بي مورغان هو بشكل أساسي الفيل في الغرفة. هذا الصندوق وصل إلى 29 مليار دولار من الأصول خلال ثلاث سنوات فقط، وهو أمر جنوني لصندوق ETF. يحقق حوالي 10% عائد ويستخدم استراتيجية البيع على المكشوف على الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة لتوليد دخل شهري. الشيء هو، أنه يحاول فعليًا تتبع مؤشر S&P 500 بينما يدفع لك كل ذلك الدخل، وهو شيء يبدو جيدًا جدًا ليكون حقيقيًا لأنه... حسنًا، هو نوعًا ما كذلك. هناك تنازل. عندما ترتفع الأسواق بشكل حاد، يحد JEPI من مكاسبك بسبب كيفية عمل استراتيجيات البيع على المكشوف. نظرت إلى الأرقام قبل بضع سنوات - حقق JEPI عائدًا بنسبة 7.3% منذ بداية العام بينما كان السوق الأوسع مرتفعًا بنسبة 20.6%. ليس جيدًا عندما تفوت هذا القدر من الارتفاع. لكن على مدى ثلاث سنوات، حقق 11.5% سنويًا، وهو لا يزال جيدًا بالنسبة لصندوق أرباح. نسبة المصاريف عند 0.35% معقولة أيضًا.

ثم لديك JEPQ، أيضًا من جي بي مورغان، وهذا الصندوق أكثر عدوانية في الواقع. يركز على مؤشر ناسداك 100 بدلًا من S&P 500، لذا تحصل على تعرض أكبر للتكنولوجيا. العائد على هذا هو 11.7%، وهو أعلى من JEPI. حقق JEPQ عائدًا بنسبة 28.2% منذ بداية 2023، وهو أداء مثير للإعجاب حتى مع ارتفاع ناسداك نفسه أكثر. إذا كنت تريد أفضل تعرض لصناديق الأرباح الشهرية على الأسهم النمو مع الدخل، فهذا خيار مثير للاهتمام، رغم أنك تواجه نفس قيود استراتيجيات البيع على المكشوف.

SPYI أصغر وأحدث، أُطلق فقط في 2022، لكنه يستحق الذكر. لديه عائد بنسبة 10.7% وحقق أداءً أفضل من JEPI في ذلك العام مع عائد 17%. المشكلة؟ نسبة المصاريف 0.68%، وهو تقريبًا ضعف ما يفرضه جي بي مورغان. مع مرور الوقت، تلك الرسوم تتراكم حقًا. مقابل كل $10k استثمرته، تدفع أكثر من 100 دولار إضافي مقارنة بـ JEPI أو JEPQ بعد ثلاث سنوات. ومع ذلك، كان أداؤه قويًا بما يكفي ليظل على الرادار.

أما QYLD، فهو موجود منذ 2013، لذا لديه سجل حافل كصندوق يدفع شهريًا بشكل ثابت. العائد حوالي 11.5%. لكن المشكلة هنا - العوائد كانت متوسطة. العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات كان فقط 6.5%، وهو أقل بكثير من ناسداك. بعد عقد من الزمن، أداؤه كان ضعيفًا جدًا. بالإضافة إلى ذلك، نسبة المصاريف 0.60% أعلى من صناديق جي بي مورغان. ليس سيئًا تمامًا، لكن هناك خيارات أفضل.

آخر واحد هو SDIV، الذي لديه أعلى عائد بنسبة 12.8%، لكن هذا في الواقع علامة حمراء. بدلاً من استخدام استراتيجيات البيع على المكشوف، يستثمر فقط في أعلى 100 سهم يدفع أرباحًا عالية على مستوى العالم. يبدو جيدًا حتى تنظر إلى الحيازات - فهي في الغالب ليست أسماء معروفة. والأداء؟ كان سلبيًا خلال العقد الماضي حتى مع احتساب الأرباح. أحيانًا العوائد العالية موجودة لسبب - الشركات تكافح. أنصح بتجاهله.

لذا، إذا كنت تبحث فعلاً عن أفضل صندوق أرباح شهري، فإن JEPI و JEPQ هما الاختياران الأقوى بوضوح. لديهما أقل الرسوم، عوائد قوية، ومن شركة صناديق كبيرة. يمكن أن يعمل SPYI إذا لم تمانع دفع رسوم أعلى مقابل أداء أفضل قليلًا. الصندوقان الآخران أصعب تبريره بناءً على سجلات أدائهما. الشيء الرئيسي الذي يجب تذكره هو أن استراتيجيات البيع على المكشوف هذه تحد من مكاسبك، لذا لا تضع كل محفظتك فيها. لكن كجزء من نهج متوازن حيث تريد دخلًا شهريًا ثابتًا دون التضحية كثيرًا بإمكانات النمو، فإن أفضل خيارات صناديق الأرباح الشهرية هنا هي بالتأكيد صناديق جي بي مورغان.