لقد كنت أبحث في بعض الأسهم المقيمة بأقل من قيمتها مؤخرًا وأردت أن أشارك ما وجدته. يتحدث معظم الناس عن نسب السعر إلى الأرباح أو السعر إلى المبيعات عند اختيار الأسهم، لكن هناك مقياس آخر لا يحظى بالاهتمام الكافي - نسبة السعر إلى القيمة الدفترية. إنها في الواقع مفيدة جدًا إذا كنت تعرف ما تبحث عنه.

لذا بشكل أساسي، تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية ما تدفعه مقابل سهم بقيمته الدفترية الفعلية. المعادلة بسيطة: القيمة السوقية مقسومة على قيمة حقوق الملكية الدفترية. ما يجعلها مثيرة للاهتمام هو أنها تساعدك على اكتشاف الأسهم التي تتداول بأقل من قيمتها الحقيقية على الورق.

لكن الأمر هنا - يمكن أن تعني نسبة السعر إلى القيمة الدفترية أقل من 1 أن السهم رخيص حقًا، أو قد تكون علامة حمراء. أحيانًا، تعني النسبة المنخفضة أن أرباح الشركة ضعيفة أو حتى حالات نسبة السعر إلى الأرباح السالبة حيث تكافح الأرباح. عندها تحتاج إلى التعمق أكثر والنظر في مقاييس أخرى أيضًا.

قمت بفحص الأسهم التي تلبي معايير محددة - نسبة السعر إلى القيمة الدفترية أقل من متوسط الصناعة، تصنيفات زاكز قوية، وحجم تداول معقول. انتهى بي الأمر إلى العثور على خمسة اختيارات مثيرة لفتت انتباهي.

يبرز فورد هنا كصفقة قيمة كلاسيكية. هم أحد أكبر شركات صناعة السيارات في العالم، والأرقام تظهر نموًا متوقعًا في الأرباح لكل سهم بنسبة 27.4% خلال السنوات 3-5 القادمة. شركة يوسانا هيلث ساينسز هي أخرى - شركة منتجات غذائية ورفاهية مع تصنيف رقم 1 ونمو متوقع بنسبة 12%. التعليم الاستراتيجي، التي تدير جامعة سترير ومخيمات برمجة، تتوقع نموًا بنسبة 15%.

ثم هناك باتريا للاستثمارات، وهي شركة أسواق خاصة تركز على أمريكا اللاتينية مع نمو متوقع بنسبة 15.76%، وشركة كونسينتريكس، وهي شركة خدمات أعمال مدعومة بالتكنولوجيا. جميع الخمسة لديهم إما درجات قيمة A أو B، وهو أمر مهم عندما تحاول التمييز بين القيمة الحقيقية وفخاخ القيمة.

الاستنتاج الرئيسي هنا هو أنه لا يمكنك النظر فقط إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية بمعزل. عليك المقارنة داخل نفس الصناعة، والتحقق من كيف تبدو نسبة السعر إلى الأرباح، والتأكد من أنك لا تلتقط سكينًا ساقطًا. أحيانًا، تعني نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المنخفضة أن السوق يعرف شيئًا لا تعرفه.

لكن إذا قمت بواجبك ودمجت نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المنخفضة مع توقعات نمو قوية وتصنيفات محللين قوية، فقد تجد بعض الفرص المثيرة حقًا. هذا ما أراه مع هذه المجموعة على أي حال.