فكرت فقط في كيف يستمر قطاع الذكاء الاصطناعي في التحدث عنه في دوائر الاستثمار، وهناك تحركات مثيرة للاهتمام حقًا تحدث مع شركات معينة يواصل الناس ذكرها عند مناقشة توقعات أسهم الذكاء الاصطناعي. دعني أشرح ما لفت انتباهي.

أولاً، هناك إنفيديا. أصبحت الشركة بشكل أساسي مرادفة للعب دور البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. تقنيتها في وحدات معالجة الرسومات ليست فقط أساسية—بل أصبحت شبه لا غنى عنها لأي شخص جاد في عمليات التعلم الآلي. ما هو مثير للاهتمام هو أنهم لم يظلوا في مجال الأجهزة فقط بعد الآن. لقد بدأوا في التوسع إلى البرمجيات وخدمات السحابة، مما يعني أنهم يجعلون الذكاء الاصطناعي أكثر وصولًا عبر صناعات مختلفة. مؤخرًا، كشفوا عن أدوات AI Workbench وتصميمات جديدة لوحدات معالجة الرسومات مع نوى Tensor المصممة لتبسيط إنشاء نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدي على أجهزة الكمبيوتر المكتبية والمحمولة العادية. كما أطلقوا حاسوب DGX GH200 الفائق الذي يدمج نظام تبديل NVLink الخاص بهم مع تقنية Grace Hopper Superchip. عندما ترى لاعبين كبار مثل مايكروسوفت وجوجل كلاود يستكشفون الذكاء الاصطناعي التوليدي، وإنفيديا هي العمود الفقري الذي يجعل كل ذلك يعمل، فهذا يخبرك بشيء عن مكان فرص البنية التحتية في توقعات أسهم الذكاء الاصطناعي للدورة القادمة.

نهج مايكروسوفت مختلف لكنه مقنع بنفس القدر. إنهم يدمجون الذكاء الاصطناعي في كل مكان—يحتوي Windows 11 الآن على أكثر من 150 ميزة مدعومة بالذكاء الاصطناعي، ومحرك البحث Bing يتم تجديده بقدرات الذكاء الاصطناعي، ومتصفح Edge يتبع نفس النهج. يبدو أن الاستراتيجية تتعلق بخلق نظام بيئي مترابط للذكاء الاصطناعي بدلاً من ميزات معزولة. يظهر Microsoft 365 Copilot وأجهزتهم الجديدة Surface المدعمة بالذكاء الاصطناعي دفعًا شاملًا نحو أدوات الإنتاجية. إنها رهان متعمد على أن يصبح الذكاء الاصطناعي جزءًا من تجارب البرمجيات اليومية، وهو زاوية مختلفة عن اللعب في البنية التحتية فقط.

ثم هناك Palantir Technologies. هذا مثير للاهتمام لأنه حقق إنجازًا مهمًا—أول دخل صافٍ إيجابي وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، مما يدل على تحول في مسارهم المالي. أظهرت نتائج الربع الثاني من 2023 دخلًا صافياً قدره 28.13 مليون دولار على إيرادات قدرها 533.32 مليون دولار، وهم يوجهون لتحقيق مبيعات سنوية لا تقل عن 2.18 مليار دولار. هذا تقدم ملحوظ من وضع خسارة صافية سابقًا. ما لفت الانتباه هو برنامج المعسكر التدريبي الخاص بهم الذي يمنح العملاء خبرة عملية مع أنظمتهم للذكاء الاصطناعي، مما يشير إلى طلب حقيقي يتشكل. تحرك السهم حوالي 20 بالمئة خلال تلك الفترة، مما يعكس ثقة متزايدة في السوق.

عند النظر إلى هؤلاء الثلاثة من خلال عدسة توقعات أسهم الذكاء الاصطناعي، فإنك ترى زوايا مختلفة لنفس الاتجاه. البنية التحتية (إنفيديا)، تكامل البرمجيات (مايكروسوفت)، وتحليلات البيانات (Palantir) كلها تلتقط أجزاء مختلفة من كيفية ترسيخ الذكاء الاصطناعي في عمليات الأعمال. من الجدير مراقبة كيف ستتطور كل منها خلال العامين المقبلين إذا كنت تفكر في اتجاه هذا القطاع.