لقد أدركت شيئًا ربما يكلف معظم الناس أموالًا جدية: عندما تعيد استثمار الأرباح، هل تعتبر خاضعة للضرائب؟ الجواب القصير هو نعم - وهو أكثر قسوة مما يعتقد معظم المستثمرين.

إليك ما أذهلني بعد البحث في الأمر. من الناحية الفنية، لا يوجد شيء يسمى "ضرائب إعادة استثمار الأرباح" في قانون الضرائب، لكن المستثمرين يستخدمون هذا المصطلح لأنه يصف شيئًا حقيقيًا جدًا. سواء كنت تحتفظ بأرباحك أو تعيد استثمارها تلقائيًا في المزيد من الأسهم، يرى عم سام الأمر كدخل في كلتا الحالتين. والدخل يُفرض عليه الضرائب.

عادةً ما تُفرض ضرائب على الأرباح المؤهلة بمعدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل (من 0% إلى 23.8% حسب شريحتك)، وهو أفضل من معدلات الدخل العادي، لكن الأرباح غير المؤهلة من صناديق الاستثمار العقارية (REITs)، وصناديق الدين التجاري (BDCs)، ومرابح الشركات ذات الهيكل الخاص (MLPs)؟ تلك تُفرض عليها ضرائب الدخل العادي - حتى 37%. لا يبدو الأمر كبيرًا حتى تقوم بحساب الأرقام الفعلية.

قمت بمحاكاة ما يحدث إذا استثمرت 10,000 دولار في البداية وأضفت 10,000 دولار سنويًا لمدة 40 عامًا مع عوائد سنوية بنسبة 8% (6% من ارتفاع السعر، و2% من الأرباح). الفرق بين دفع 0% ضرائب على الأرباح وبين دفع معدلات أعلى؟ أكثر من 200,000 دولار بحلول التقاعد. هذا هو نوع المال الذي يغير صورة تقاعدك بالكامل.

المفاجأة الحقيقية هي أن معظم الناس يكتشفون هذه المشكلة عندما يحصلون على نموذج 1099-DIV ويكتشفون أنهم مدينون بالضرائب على أرباح لم يلمسوها أبدًا لأنها كانت تُعاد استثمارها تلقائيًا. خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs) شائعة لأسباب جيدة - بدون عمولات، وإعادة استثمار تلقائية، وأسهم جزئية - لكنها عادةً تكون حسابات خاضعة للضرائب، مما يعني أنك تنزف المال للضرائب كل عام.

فكيف تتجنب ذلك فعليًا؟ ضع استثماراتك التي تدفع أرباحًا في حسابات معفاة من الضرائب أو مؤجلة الضرائب حيث يمكن أن تنمو بدون ضرائب سنوية. حسابات التقاعد التقليدية (IRAs) و401(k)s تتيح لمالكها أن يتراكم المال دون ضرائب سنوية. حسابات روث (Roth) أفضل حتى - تدفع الضرائب مقدمًا لكن لن تدفعها أبدًا بعد ذلك. حدود المساهمة سخية أيضًا: يمكنك وضع على الأقل 24,000 دولار سنويًا بين حساب IRA وخطة صاحب العمل، وذلك قبل أن يبدأ أي مطابقة من صاحب العمل.

الرياضيات لا يمكن إنكارها. تظهر الدراسات أن الأسهم التي تدفع أرباحًا عادت بنسبة 9.1% سنويًا تاريخيًا مقابل 2.4% لغير المدفعة للأرباح. لكن الأمر هنا - إذا كنت تحتفظ بتلك الأسهم المدفوعة للأرباح في حساب خاضع للضرائب العادي، فإنك تعطي جزءًا من تلك الأرباح للضرائب كل عام. نفس الأسهم، نفس الأرباح، لكن محتفظ بها في حساب معفاة من الضرائب؟ هنا يتراكم الثروة الحقيقية.

الخلاصة: إذا كانت أرباحك تعاد استثمارها، هل تعتبر خاضعة للضرائب؟ بالتأكيد. لكن لديك خيارًا بشأن مكان احتفاظك بها. معظم الناس يتركون أموالًا مجانية على الطاولة بعدم استغلال مساحة حساباتهم المعفاة من الضرائب إلى أقصى حد.