كنت أفكر مؤخرًا في ما يحدث لأسعار الفائدة أثناء الركود، وبصراحة، معظم الناس يفهمون الأمر بشكل عكسي. يعتقدون أن الأسعار تظل مرتفعة وتضغط على كل شيء، لكن هذا ليس هو الواقع الحقيقي.

إذن، إليك الأمر: عندما يبدأ الاقتصاد في الانزلاق نحو الركود، البنك الاحتياطي الفيدرالي لا يحافظ على أسعار الفائدة مرتفعة. في الواقع، يفعل العكس تمامًا. عادةً ما تنخفض أسعار الفائدة بشكل كبير بمجرد حدوث الركود. الأمر يكاد يكون ميكانيكيًا في هذه المرحلة. خطة البنك الاحتياطي الفيدرالي الأساسية هي خفض الأسعار لمحاولة إعادة تنشيط الاقتصاد.

دعني أشرح لماذا هذا مهم. الركود هو بشكل أساسي عندما يتوقف النمو الاقتصادي. تقنيًا، يراقب الاقتصاديون اثنين من الأرباع ذات النمو السلبي في الناتج المحلي الإجمالي، لكن البنك الاحتياطي الفيدرالي ينظر أيضًا إلى العديد من الأمور الأخرى - البطالة، إنفاق المستهلكين، وكل ذلك. النقطة هي، عندما تصبح الأمور سيئة بما يكفي ويبدأ الناس في فقدان وظائفهم، يتحول البنك الاحتياطي الفيدرالي ويبدأ في خفض الأسعار بشكل حاسم.

لماذا يفعلون ذلك؟ لأن انخفاض الأسعار يجعل الاقتراض أرخص. يمكن للشركات الاقتراض بشروط أفضل والاستثمار في النمو مرة أخرى. لدى المستهلكين حافز أكبر للإنفاق بدلاً من الادخار. يتدفق المال مرة أخرى إلى الاقتصاد، ويزداد الطلب، ونظرًا للنظرية، نخرج من الركود. هذا هو النظرية على أي حال.

البنك الاحتياطي الفيدرالي في الواقع يمشي على حبل مشدود هنا. وظيفته الأساسية هي الحفاظ على التضخم بين 2-3% سنويًا. عندما يرتفع التضخم جدًا، يرفع الأسعار لتهدئة الأمور. لكن إذا رفعها أكثر من اللازم، يخاطر بدفع الاقتصاد نحو الركود. وبمجرد أن تكون في الركود، يتعين عليهم خفض الأسعار مرة أخرى. إنها حركة دائمة ذهابًا وإيابًا.

الجزء المثير للاهتمام حول ما يحدث لأسعار الفائدة أثناء الركود هو أنه يخلق فرصًا حقيقية للأشخاص العاديين. أعلم أن ذلك يبدو غريبًا عندما يواجه الاقتصاد صعوبة، لكن إذا فهمت كيف يعمل هذا الدورة، يمكنك وضع نفسك بشكل جيد جدًا.

ابدأ بإعادة التمويل. إذا قمت بتثبيت رهن عقاري عندما كانت الأسعار مرتفعة، فإن الركود مع انخفاض الأسعار هو لحظتك لإعادة التمويل وتقليل دفعتك الشهرية بشكل كبير. أتحدث عن توفير محتمل لعشرات الآلاف على مدى عمر القرض. فقط لا ترتكب خطأ تمديد الرهن العقاري إلى 30 سنة - فهذا يُفقد الهدف تمامًا. حافظ على المدة قريبة مما تبقى لديك.

شراء منزل أثناء الركود أيضًا أمر مثير للاهتمام. عندما تنخفض الأسعار، يتراجع الكثير من الناس عن السوق. هذا يعني منافسة أقل، ومشترين أقل، ويصبح البائعون يائسين. تنتقل من سوق البائعين إلى سوق المشترين بسرعة كبيرة. في الواقع، تميل أسعار المنازل إلى الانخفاض. إذن، أنت تحصل على أسعار أقل وأسعار فائدة أدنى. هذا مزيج قوي جدًا إذا كنت في وضع يسمح لك بالتحرك.

السندات هي زاوية أخرى لا يفكر فيها الناس بما فيه الكفاية. عندما يرفع البنك الاحتياطي الفيدرالي الأسعار بشكل حاسم، تتعرض أسعار السندات لضغوط لأنها تبدو معدلاتها الثابتة سيئة مقارنة بالعروض الجديدة. لكن عندما تصل إلى نقطة التحول - عندما يبدأ البنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض الأسعار لمكافحة الركود - يكون ذلك هو الوقت الذي تكون فيه السندات رخيصة وجذابة فعلاً. إذا اشتريت سندات متوسطة أو طويلة الأجل في تلك اللحظة، فإنك تثبت معدلات جيدة قبل أن تنخفض أكثر. مع خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي للأسعار لتحفيز النمو، ترتفع أسعار السندات. تربح من كلا الجانبين، من تثبيت السعر ومن ارتفاع السعر.

قروض السيارات ربما تكون المثال الأكثر ارتباطًا. يحتاج معظم الناس إلى التمويل لشراء مركبة، وعندما تكون الأسعار مرتفعة، تصبح الدفعة الشهرية قاسية. خلال الركود، عندما تنخفض الأسعار، فجأة يصبح ذلك السيارة التي لم تكن تستطيع تحملها واقعية. بالإضافة إلى ذلك، يقل الطلب، لذا يكون لدى الوكلاء مخزون أكثر ويكونون أكثر استعدادًا للتفاوض على السعر والمعدل. بعض الشركات المصنعة حتى تعيد برامج التمويل الخاصة التي يمكن أن تكون مفاجأة جيدة.

إليك ما أعتقد أنه يُغفل عنه: الركود هو في الواقع جزء طبيعي من كيفية عمل الاقتصادات. ليست كارثة فادحة - إنها آلية إعادة ضبط. نعم، فهي مؤلمة عندما تفقد دخلك أو ترى وظيفتك في خطر. لكنها أيضًا مؤقتة، وفهم الآليات يعني أنه يمكنك في الواقع استخدامها لصالحك.

الاستنتاج الرئيسي هو أن أسعار الفائدة والركود يتحركان معًا بطرق متوقعة. عندما يحدث الركود، تنخفض الأسعار. عندما تنخفض الأسعار، تصبح بعض التحركات المالية ذكية. إعادة التمويل، شراء العقارات، شراء السندات، الحصول على قرض سيارة - هذه الأشياء التي بدت مكلفة فجأة تصبح معقولة.

التحدي هو التوقيت وامتلاك القدرة المالية على التصرف. تحتاج إلى أن تكون قد ادخرت ما يكفي لدفعة أولى، وأن يكون لديك ائتمان جيد لتأهيلك لإعادة التمويل، أو أن تمتلك رأس مال للاستثمار في السندات. لكن إذا كنت في تلك الحالة، فإن فهم ما يحدث لأسعار الفائدة أثناء الركود يمنحك ميزة حقيقية.

شيء واحد فقط - لا تندفع في توقيت تحركاتك. فقط لأن الأسعار تنخفض لا يعني أنه يتعين عليك القفز على كل شيء على الفور. خذ وقتك في العثور على المنزل المناسب، السيارة المناسبة، الاستثمار المناسب. الأسعار لن تعود للارتفاع غدًا. الهدف من خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي للأسعار أثناء الركود هو إبقاؤها منخفضة لفترة طويلة لتشجيع النمو.

الخلاصة هي أن الركود دورية. تحدث، وتسبب الألم، لكنها أيضًا تخلق فرصًا للأشخاص الذين يفهمون كيف تستجيب أسعار الفائدة. عندما يتباطأ الاقتصاد ويبدأ البنك الاحتياطي الفيدرالي في الخفض، يصبح إعادة التمويل جذابًا، والعقارات تصبح لعبة للمشترين، والسندات تصبح منخفضة القيمة، والاقتراض يصبح ميسورًا مرة أخرى.

لذا، في المرة القادمة التي تسمع فيها عن مخاطر الركود أو ترى خفض أسعار الفائدة قادمًا، لا تركز فقط على الجانب السلبي. فكر فيما يحدث لأسعار الفائدة أثناء الركود وكيف يمكنك وضع نفسك بشكل مناسب. يمكن لهذا التحول في المنظور أن يحدث فرقًا حقيقيًا في وضعك المالي عندما يتحول الدورة.