فكرت للتو في مكان الفرصة الحقيقية للذكاء الاصطناعي الآن. يتحدث الجميع عن الشركة الكبيرة التالية للذكاء الاصطناعي التي ستظهر، لكن بصراحة، إذا كنت تتطلع إلى لعب هذا الاتجاه حتى عام 2035، فإن بعض الرهانات الأكثر أمانًا موجودة بالفعل في السوق وتتداول اليوم.

من المتوقع أن ينفجر سوق الذكاء الاصطناعي من حوالي 270 مليار دولار الآن إلى أكثر من 5 تريليون دولار خلال العقد القادم. هذا ليس دعاية، هذا مجرد حسابات. لكن الأمر هنا - معظم الناس يلاحقون الشركات الناشئة التي تضعها في قمة الأحلام، بينما قد يكون المال الحقيقي موجودًا في الشركات التي تهيمن بالفعل على مجالاتها.

لنبدأ بشركة إنفيديا. لعبة الرقائق أصبحت واضحة تقريبًا في هذه المرحلة، لكن هناك سبب يجعل الجميع يعود إليها. لقد سيطرت بشكل أساسي على سوق وحدات معالجة الرسومات لمراكز البيانات بحصة تصل إلى حوالي 92%. برمجتها CUDA أنشأت هذا الحصن المنيع الذي من الصعب اختراقه بصراحة. بالتأكيد، المنافسة قادمة، لكن الشركات الكبرى التي تعتمد على السحابة قد استثمرت بالفعل مليارات في بنية إنفيديا التحتية. تكاليف التحويل عالية جدًا في سباق تسلح الذكاء الاصطناعي. تلك الطلبات المتراكمة بقيمة 500 مليار دولار ليست مجرد ضوضاء - إنها تأكيد على أن هذا الطلب حقيقي ومستمر. إذا كنت تنظر إلى أفضل شركات الذكاء الاصطناعي للاستثمار على المدى الطويل، فربما تكون إنفيديا على قائمة معظم الناس لسبب وجيه.

أما جوجل، فهي المفاجأة بالنسبة لي. جوجل لديها بالطبع وصول واسع للمستهلكين - مليارات الأشخاص يستخدمون منتجاتها يوميًا. لكنها أيضًا بنت شرائح ذكاء اصطناعي مخصصة تسمى TPUs ودربت Gemini عليها. هم ليسوا فقط مستهلكين للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بل ينافسون إنفيديا على الرقائق. بالإضافة إلى ذلك، لديهم 7% من شركة SpaceX، وهو مدخل ذكي إلى Starlink. الشركة موجودة بشكل أساسي في كل مكان في الذكاء الاصطناعي - السحابة، السيارات الذاتية القيادة، الرقائق، البرمجيات. للحصول على تعرض لأهم شركات الذكاء الاصطناعي، تقدم لك جوجل تنوعًا لا يمكن لمعظم الآخرين مطابقته.

أما مايكروسوفت، فهي تبدو الخيار الأكثر أمانًا إذا كنت تريد استقرارًا مع إمكانية ارتفاع الذكاء الاصطناعي. أزور هي ثاني أكبر شركة سحابة على مستوى العالم، وتمتلك حوالي 27% من شركة OpenAI. لذا، أنت تحصل على تعرض مباشر لنجاح ChatGPT من خلال شركة تقنية ناضجة. تاريخ الأرباح الموزعة (23 سنة من الزيادات) يعني أنك لا تراهن فقط على أحلام الذكاء الاصطناعي - لديك تدفق نقدي يدعمه. هذا مهم لاحتفاظ يمتد لعقد من الزمن.

أما أمازون، فالوضع مثير للاهتمام لأن AWS تحقق لهم الكثير من المال بالفعل. زاوية الذكاء الاصطناعي تكاد تكون إضافية. لديهم حصة بقيمة 8 مليارات دولار في شركة أنثروبيك، المنافس الرئيسي لـ OpenAI. إذن، أنت تحصل على تعرض للذكاء الاصطناعي من خلال أعمال السحابة الخاصة بهم بالإضافة إلى رهانات شركاتهم الخاصة. التجارة الإلكترونية، الإعلان، السحابة - هذه الأعمال لديها القدرة على الاستمرار لسنوات بغض النظر عن الذكاء الاصطناعي.

شركة بالانتير هي البطاقة البرية هنا. لا تزال في مراحل مبكرة من برمجيات الذكاء الاصطناعي، لكنها كانت تربح عقودًا حكومية وشركات منذ إطلاق منصة AIP في 2023. مخاوف التقييم حقيقية، لكن مع أقل من 1000 عميل، فإن فرصة النمو هائلة. هذا يتطلب الصبر وربما متوسط تكلفة الدولار بدلاً من المراهنة الكاملة.

الاستنتاج الحقيقي هنا؟ لست مضطرًا للانتظار حتى تظهر شركة يونيكورن جديدة لتحقيق الأرباح من الذكاء الاصطناعي. هذه الشركات الخمسة توفر لك تعرضًا للأجهزة، البرمجيات، بنية السحابة التحتية، وحقوق الشركات الخاصة، كلها مجتمعة. بناء محفظة استثمارية حول هذه الشركات الكبرى في الذكاء الاصطناعي يمكن أن يحملك حقًا حتى 2035 وما بعدها. فقط تأكد من التفكير على مدى سنوات، وليس أرباع.