لذا، لقد كنت أبحث مؤخرًا في صناديق النمو ذات القيمة السوقية المتوسطة، ويبدو أن صندوق VMGRX (صندوق النمو ذات القيمة السوقية المتوسطة من فانجارد) يظهر باستمرار كشيء يستحق النظر بشكل أدق. يستهدف الصندوق الشركات التي تقع في تلك النقطة المثالية بين 2-10 مليارات دولار من القيمة السوقية والتي تظهر إمكانات نمو حقيقية. إنه مصمم بشكل أساسي للمستثمرين الذين يبحثون عن تعرض لصناديق الأسهم ذات النمو العدواني دون التقلبات الكبيرة التي تصاحب الشركات الصغيرة.

ما لفت انتباهي هو هيكل الرسوم - نسبة المصاريف البالغة 0.33% تعتبر تنافسية حقًا مقارنة بمتوسط الفئة البالغ 1.04%. كما أنه صندوق بدون رسوم تحميل، لذا لن تتعرض لرسوم مقدمة. لقد تم تأسيس الصندوق منذ أواخر عام 1997 ويملك حوالي $3 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة. من حيث الأداء، يبلغ العائد السنوي لمدة خمس سنوات 9.31%، وهو متوسط بين أقرانه. أما العائد لمدة ثلاث سنوات فهو 5.12%، ويضعه في الثلث الأعلى، مما يدل على وجود زخم جيد مؤخرًا.

ومع ذلك، هناك بعض الأمور التي يجب أخذها بعين الاعتبار. يحمل الصندوق بيتا بقيمة 1.18، مما يعني أنه يتقلب أكثر من السوق الأوسع. على مدى خمس سنوات، يكون الألفا سالبًا عند -7.99، وهو ما يخبرك بشكل أساسي أن المديرين لا يتفوقون باستمرار على مؤشر S&P 500 على أساس معدل المخاطرة. معدل دوران المحفظة حوالي 69%، مما يدل على أنهم يتداولون بنشاط كبير. الانحراف المعياري البالغ 22.11% على مدى ثلاث سنوات يظهر تقلبات أكثر من المتوسط الفئوي البالغ 21.47%.

إذا كنت تبحث عن صندوق أسهم نمو عدواني مع تكاليف معقولة وبنية تحتية قوية، فإن هذا الصندوق يستحق النظر. فقط كن على علم بأنك ستحصل على تعرض لأسهم ذات قيمة سوقية متوسطة مع تقلبات أعلى من المتوسط وتوقعات عائد واقعية. الرسوم المنخفضة تعمل بالتأكيد لصالحه مقارنة بخيارات أخرى في هذا المجال.