لقد رأيت الكثير من الحديث مؤخرًا عن التخطيط للتقاعد، وبصراحة، هناك وجهة نظر واحدة تتكرر باستمرار وتستحق الانتباه. توني روبينز، الرجل الذي بنى مسيرته بشكل أساسي حول الحكمة المالية، كان صريحًا جدًا بشأن شيء يغفله معظم الناس عند بناء محفظة استثماراتهم خلال التقاعد: السندات.

إليك الشيء حول السندات الذي يغفله الكثير من المستثمرين الأفراد. فهي ليست مثل الأسهم حيث تمتلك جزءًا من شركة. بدلاً من ذلك، أنت تقرض المال للحكومة أو للشركة، وهم يعيدون لك المبلغ مع الفائدة. يبدو مملًا، أليس كذلك؟ لكن هذا هو الهدف نوعًا ما. السندات مستقرة. ومتوقعة. ووفقًا لروبينز، فهي أساس لأي محفظة استثمارية جادة، خاصة عندما تدير أموال التقاعد.

كان روبينز واضحًا جدًا بشأن هذا: السندات هي ما يستخدمه الأثرياء جدًا لربط ثرواتهم. إنها بطانية الأمان. الأساس. وفي أوقات كهذه حيث الأسواق متقلبة والناس قلقون حقًا بشأن الحفاظ على مدخراتهم سليمة، فإن تلك الاستقرار مهم أكثر مما يدركه الناس.

الرياضيات حول السندات بسيطة. تحصل على دفعات فائدة منتظمة، عادة ربع سنوية أو نصف سنوية. بالنسبة للمتقاعدين الذين يعيشون على دخل ثابت، هذا مال حقيقي يتدفق باستمرار. لا عوائد ضخمة، بالتأكيد، ولكن أيضًا مخاطر هبوط أقل بكثير مقارنة بالتعرض الكامل للأسهم. هذه هي المقايضة، ولمعظم الناس في أو بالقرب من التقاعد، فهي في الواقع الخيار الذكي.

لكن هنا حيث يصبح الأمر عمليًا. أضاف روبرت جونسون، الذي يدير شركة Economic Index Associates، سياقًا مهمًا لفلسفة روبينز الاستثمارية. أشار إلى أن تخصيص أصولك الفعلي — مزيج الأسهم، السندات، والنقد — يعتمد حقًا على وضعك الشخصي. أفق الزمن مهم. تحمل المخاطر مهم. لكن الجزء الحاسم هو: إذا كنت على بعد خمس سنوات من التقاعد، عليك أن تبدأ في تقليل المخاطر. انهيار سوق كبير قبل أن تتقاعد يمكن أن يدمر حقًا جودة حياتك في التقاعد. التوقيت هو كل شيء.

لذا، يصبح السؤال: هل تعكس محفظتك الاستثمارية الحالية مكانك الحقيقي في الحياة؟ إذا كنت تفكر في التقاعد، فإن نقطة روبينز حول السندات ليست مثيرة، لكنها صلبة. من المفيد أن تجري محادثة حقيقية مع مستشار مالي حول ما إذا كانت محفظتك موجهة فعلاً نحو المكان الذي تتجه إليه. ربما تكون السندات هي القطعة المفقودة.