كنت أفكر في هذا الأمر مؤخرًا - بيع الخيارات للدخل هو في الواقع أحد تلك الاستراتيجيات التي تميز المتداولين العاديين عن الأشخاص الذين يبنون ثروة حقيقية ومستدامة في الأسواق.

انظر، معظم الناس يتحدثون عن شراء الخيارات وكأنه نوع من تذاكر اليانصيب. لكن إليك ما يفتقدونه: عندما تبيع الخيارات للدخل، فإنك تغير النص تمامًا. أنت لا تراهن على تحركات ضخمة - أنت في الواقع تربح من حقيقة أن معظم الناس يدفعون مبالغ زائدة مقابل التقلبات.

أول شيء جذبني في هذا النهج هو مدى اتساق العوائد التي يمكن تحقيقها. فكر في الأمر - المتداولون الأفراد عاطفيون. يجنون الذعر، يبيعون بالذعر، يلاحقون الأخبار. عندما تفهم كيف تقوم البورصات بتسعير الخيارات باستخدام فروق السعر بين العرض والطلب، تدرك أن هناك ميزة حقيقية. يمكنك جمع دخل ثابت بينما يلاحق الآخرون الارتفاع التالي. بيع الخيارات للدخل يتيح لك إنشاء مصدر دخل لا يعتمد على التوقيت المثالي أو تحركات السوق الضخمة.

زاوية أخرى: التقلبات مبالغ فيها بشكل كبير. يقرأ الناس شيئًا واحدًا عن عدم اليقين في السوق وفجأة يعتقدون أن الخيارات مستحيلة التداول. لكن إذا درست فعلاً كيف يتم تسعير الخيارات مع مرور الوقت، ستبدأ في رؤية أنماطًا. خذ خيارات SPY - فهي معقدة، بالتأكيد، لكن بمجرد فهم آليات التسعير، يمكنك تحديد متى يبالغ السوق في تقدير المخاطر. هنا تكمن ميزتك.

هناك أيضًا شيء قوي في استخدام الخيارات بشكل دفاعي. معظم المتداولين يتجاهلون ذلك تمامًا. يمكنك دمج بيع المكالمات والخيارات البيع مع مراكزك العادية لتقليل المخاطر بشكل أساسي مع جمع العلاوة في نفس الوقت. إنه مثل اللعب على الهجوم والدفاع في آن واحد.

لكن هنا يجب أن أكون صريحًا معك - هناك بعض العيوب الخطيرة في بيع الخيارات للدخل التي يتجاهلها الناس.

أولاً، العمل البحثي حقيقي. هذا ليس تداول سريع حيث تتخذ قرارات سريعة بناءً على الزخم. بيع الخيارات يتطلب منك أن تفهم فعلاً ما تفعله. معظم الناس الذين يدخلون في هذه الاستراتيجية لا يبذلون الجهد، ويتعرضون للخسارة. السوق لا يهتم بنواياك.

المشكلة الثانية: التنبؤ بالمستقبل مستحيل حرفيًا. لا يهم مدى جودة تحليلك الفني. أثبتت جائحة كوفيد ذلك - الأسواق وصلت إلى أدنى مستوياتها التاريخية ثم إلى أعلى المستويات على الإطلاق خلال شهور. إذا لم تكن استراتيجيتك في الخيارات مبنية للتعامل مع أحداث "البجعة السوداء"، فأنت معرض للخطر. مع بيع الخيارات، تحد من صعودك ولكنك لا تزال تحمل مخاطر هبوط كبيرة. تلك اللامساواة قاسية إذا لم تكن حذرًا.

أيضًا، لنكن صادقين - بيع الخيارات لن يجعلك غنيًا بين ليلة وضحاها. إذا بعت خيارًا وحققت 10% من العلاوة، فهذه هي أرباحك. الأمر ليس لافتًا. ليس ضربة قاضية. هو ضربات مفردة، واحدة تلو الأخرى. لكن الشيء هنا: أن عددًا كافيًا من الضربات المفردة يمكن أن يضيف إلى النتائج النهائية. النتيجة تحسب سواء أصبت بضربة قاضية ضخمة أو ست ضربات مفردة.

الواقع هو أن بيع الخيارات للدخل يعمل، لكن فقط إذا تعاملت معه كعمل تجاري، وليس كمخطط للثراء السريع. تحتاج إلى الانضباط، وتحتاج إلى فهم الآليات، وتحتاج إلى قبول أن العوائد الثابتة من 5-10% تتفوق على تدمير حسابك أثناء مطاردتك لتذاكر اليانصيب. حان الوقت لترقية استراتيجيتك في إدارة المحفظة.