كنت أتابع قطاع الطاقة عن كثب مؤخرًا، والتوترات الجيوسياسية تخلق بشكل أساسي رياحًا مؤيدة لهذا القطاع. بين وضع الشرق الأوسط، الديناميكيات المستمرة بين روسيا وأوكرانيا، واضطرابات سلاسل التوريد، تبقى أسعار النفط مرتفعة. هذا يترجم إلى فرص جيدة للمستثمرين الذين ينظرون إلى صناديق الطاقة.

لقد قمت بالتعمق في بعض صناديق الاستثمار المشتركة في الطاقة التي تبرز فعلاً. أول صندوق لفت انتباهي هو ت. روو برايس نيو إيرا، الذي يميل بشكل كبير إلى أسهم الموارد الطبيعية. حقق الصندوق عائدات سنوية حوالي 7.9% على مدى ثلاث سنوات، وهو أمر جيد بالنظر إلى التقلبات. ما يثير الاهتمام هو كيف يوازن بين الألعاب السلعية الصافية وشركات النمو المختارة. حتى العام الماضي، كانوا يحملون 109 مراكز مختلفة مع حصة مهمة في شركة شل.

ثم هناك إنفيسكو ستيل باث إم إل بي سيلكت 40. هذا الصندوق مُنظم بشكل مختلف، يركز على الشراكات المحدودة الرئيسية وعمق سلسلة القيمة في الطاقة. نحن نتحدث عن شركات تتعامل مع النقل، التخزين، المعالجة، التكرير عبر القطاع. كانت العوائد هنا أكثر إثارة للإعجاب، حيث بلغت 20.1% سنويًا على مدى ثلاث سنوات. هذا هو نوع الأداء الذي تلاحظه.

الصندوق الثالث الذي يستحق النظر فيه هو صندوق فيديليتي للموارد الطبيعية. يتبعون نهج التحليل الأساسي للموارد الطبيعية والمعادن الثمينة، يقيمون البيانات المالية للشركات وموقعها في الصناعة قبل بناء المراكز. جاءت عوائد الثلاث سنوات عند 12.4%، ونسبة المصاريف تبلغ 0.69%، وهو أمر معقول جدًا. هم لا يلقون السهام عشوائيًا هنا.

ما يجعل هذه الصناديق في قطاع الطاقة ذات صلة الآن هو ضغط العرض الذي نراه عالميًا. سواء كانت عقوبات على الطاقة الروسية أو عدم اليقين الجيوسياسي الأوسع، يبدو أن الدعم الهيكلي لأسعار الطاقة مستمر. إذا كنت تفكر في إضافة تعرض لقطاع الطاقة إلى محفظتك، تقدم هذه الصناديق زوايا مختلفة لنفس الفرضية. التقلبات لن تختفي، لكن هذا عادةً هو الوقت الذي تظهر فيه الفرص.