لقد لاحظت الكثير من الحديث مؤخرًا عن استراتيجيات الدخل السلبي في العملات المشفرة، وبصراحة، صناديق المؤشرات المستقبلية للبيتكوين تستحق النظر عنها عن كثب إذا كنت تحاول تحقيق عوائد مستمرة. لقد تطور المجال بشكل كبير منذ أن ظهرت صناديق المؤشرات الفورية للبيتكوين في السوق.

إليك الأمر حول صناديق المؤشرات المستقبلية للبيتكوين مقابل الصناديق الفورية - فهي تتبع أسعار البيتكوين من خلال عقود المستقبل بدلاً من امتلاك البيتكوين الفعلي. عندما تقترب هذه العقود من تاريخ الانتهاء، تقوم الصناديق بتمديدها للفترة التالية. إذا كان سعر البيتكوين يرتفع خلال ذلك التمديد، فإن الصناديق تلتقط ذلك الربح ويمكنها تمريره للمساهمين كأرباح موزعة. آليات مثيرة للاهتمام عندما تفكر فيها.

إمكانات الأرباح هنا حقيقية. طالما استمرت أسعار البيتكوين في الارتفاع، تواصل هذه الصناديق توليد الدخل للمستثمرين. لكن هذه هي المشكلة أيضًا - إذا توقف سعر البيتكوين أو انخفض، فإن تدفق الأرباح يتوقف. إنها رهان صعودي مغلف في حزمة دخل سلبي.

دعني أشرح ثلاثة مرشحين قويين لأفضل استثمارات صناديق البيتكوين إذا كان هدفك هو الدخل:

أولاً هو بروشيرز استراتيجيات البيتكوين (BITO). هذا الصندوق يمتلك حوالي 2.16 مليار دولار من الأصول ويحقق عائدًا يزيد عن 13% سنويًا. نسبة المصاريف معقولة عند 0.95%، لذا لن تتعرض لرسوم عالية. خلال العام الماضي، حقق BITO عائدًا حوالي 62%، ولكن عند احتساب توزيعات الأرباح، ارتفعت العوائد الإجمالية إلى ما يقرب من 97%. هذا هو نوع الأداء الأفضل لصناديق البيتكوين الذي يجذب انتباه الناس.

ثم هناك Simplify استراتيجيات البيتكوين PLUS الدخل (MAXI). يدير هذا الصندوق 1.1 مليار دولار ويذهب خطوة أبعد - فهو لا يقتصر على امتلاك عقود البيتكوين المستقبلية، بل يحقق دخلًا إضافيًا عن طريق بيع خيارات قصيرة الأجل على أصول أخرى. لهذا السبب، العائد مرتفع جدًا عند حوالي 25% سنويًا. نسبة المصاريف أعلى قليلاً عند 0.97%، لكن توليد الدخل يتحدث عن نفسه. أظهر العام الماضي عائد سعر بنسبة 53.6%، والذي يصبح 102.9% عند احتساب الأرباح الموزعة. إذا كنت تبحث عن أفضل صندوق بيتكوين لتحقيق أعلى عائد، MAXI بالتأكيد في الحسبان.

الخيار الثالث هو Valkyrie استراتيجيات البيتكوين والإيثريوم (BTF). هذا الصندوق أصغر بحوالي 43.9 مليون دولار من الأصول، لكنه يقدم شيئًا مختلفًا - تعرض لكل من عقود البيتكوين والإيثريوم المستقبلية. تلقى المساهمون 2.14 دولار لكل سهم كأرباح موزعة خلال العام الماضي، مما يترجم إلى عائد مستقبلي بنسبة 12.6%. كان العائد خلال 12 شهرًا 75%، وارتفع إلى 104.7% بعد احتساب الأرباح الموزعة.

من الواضح أن سعر البيتكوين الحالي يروي قصة مختلفة عن تلك التي كانت عند إطلاق هذه الصناديق - نحن الآن عند حوالي 75.95 ألف دولار، بانخفاض حوالي 20% خلال العام الماضي. أما إيثريوم فصمد بشكل أفضل، بارتفاع حوالي 26% في نفس الفترة. لذلك، العوائد التاريخية التي حققتها هذه الصناديق لا تتكرر بالضرورة في المستقبل.

الاعتبار الحقيقي هنا هو ما إذا كنت تعتقد أن أسعار البيتكوين ستستأنف ارتفاعها. هذه الخيارات من أفضل صناديق البيتكوين هي رهانات صعودية أساسية. إذا كنت تعتقد أن البيتكوين في طريقه للارتفاع وترغب في جمع الأرباح الموزعة على طول الطريق، فهي تستحق البحث. ولكن إذا كنت غير متأكد من الاتجاه، فإن جاذبية الدخل تتلاشى بسرعة. قم بأبحاثك الخاصة وتأكد من أن هذه الاستراتيجية تتوافق مع تحملك للمخاطر.