لقد غصت مؤخرًا في استثمارات وارن بافيت في مجال الطاقة وبصراحة، هناك دروس قوية مخبأة في محفظته إذا عرفت أين تبحث.

معظم الناس يركزون على حصته في أبل وكوكاكولا، لكن المثير للاهتمام هو كيف أنه متموضع فعليًا في قطاع الطاقة. هو يمتلك مراكز رئيسية في شيفرون و أوكسيدنتال بتروليوم، وفي الوقت نفسه يراهن بمليارات من خلال شركة بيركشاير هاثاوي إنرجي على مشاريع الرياح والطاقة الشمسية والطاقة الكهرومائية. هذا ليس عشوائيًا - إنه تحوط محسوب.

دعني أشرح ما لفت انتباهي. أولاً، لعبة الأساسيات. شيفرون تمتلك أصولًا بقيمة 239.8 مليار دولار مع إيرادات سنوية تزيد عن 246 مليار دولار. حتى بعد عام صعب حيث انخفض صافي الدخل بنسبة 40%، إلا أنهم أعادوا 26.3 مليار دولار للمساهمين من خلال الأرباح وإعادة الشراء. هذا هو نوع توليد النقد الذي يهم للاستثمارات طويلة الأمد. أوكسيدنتال تعمل بجد أكثر - سددت 4 مليارات دولار من الديون وحققت 90% من هدف تقليل الديون قصيرة الأجل بحلول الربع الثالث من 2024. حصة بيركشاير البالغة 28.3% في OXY ليست عشوائية.

الشيء الثاني الذي يبرز هو هوس الأرباح الموزعة. بافيت قال علنًا إن الأرباح الموزعة مهمة في استراتيجيته، ويمكنك أن تراه يتجلى. شيفرون تدر عائدًا بنسبة 4.38% مع أرباح سنوية قدرها 6.84 دولار للسهم. هذا دخل حقيقي، وليس مجرد لعبة مضاربة. أوكسيدنتال أقل عند 2%، لكن قصة التدفق النقدي هي الأهم هناك - يستخدمونه لسداد الديون وإعادة الاستثمار.

لكن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. بافيت لا يختار جانبًا في نقاش الطاقة. هو متعمق في النفط والغاز، بالتأكيد، لكن شركة BHE استثمرت أكثر من 40 مليار دولار في أسهم ومشاريع الطاقة المتجددة - الرياح، والطاقة الشمسية، والطاقة الكهرومائية عبر الولايات المتحدة والمملكة المتحدة. واحدة من أكبر محافظ الطاقة المتجددة في البلاد، في الواقع. الدرس هنا ليس المراهنة على مستقبل واحد، بل التحوط بذكاء. الوقود الأحفوري لن يختفي قريبًا، لكن أسهم الطاقة المتجددة هي بوضوح اتجاه النمو. يمكنك أن تتبع هذا النهج بدون الحاجة لرأس مال بافيت.

وأخيرًا - والأمر الأكثر أهمية - هو الصبر. بدأ بشراء أوكسيدنتال في 2019 واستمر في زيادة حصته حتى 2022 و2023 بينما كانت أسعار النفط تتقلب بشكل كبير. لا بيع هلع، ولا مطاردة لتقلبات الأرباع. فقط بناء حصة بنسبة 28.3% لأنه كان يؤمن بتوليد النقد على المدى الطويل. هذا هو الميزة الحقيقية التي يغفل عنها معظم المستثمرين الأفراد.

الدرس الأوسع لمحفظتك: ابحث عن شركات طاقة راسخة ذات ميزانيات قوية وأرباح موثوقة، لكن لا تتجاهل جانب أسهم الطاقة المتجددة. وزع استثماراتك بين الاثنين لأن انتقال الطاقة ليس سيناريو إما أو. بافيت يراهن على كلا الجانبين، وغالبًا ما يكون على حق في هذه الأمور.