كنت أفكر في سبب السمعة السيئة التي تحصل عليها أسهم الطاقة في هذا السوق. الجميع مهووس بالذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا، لكن هناك في الواقع حالة قوية للاستثمار في النفط والغاز الآن ينام عليها معظم الناس.

إليك الأمر - عندما ترتفع أسعار السلع، يصبح منتجو الطاقة تحوطًا طبيعيًا لمحفظتك. تتراجع معظم الأسهم خلال الاضطرابات العالمية، لكن شركات الطاقة؟ تزدهر. لذلك إذا كنت تتطلع إلى التنويع، فإن هذا القطاع يستحق نظرة ثانية.

لقد كنت أراقب شركة شيفرون عن كثب. إنها واحدة من أكبر منتجي النفط عالميًا وهم في حالة توسع هائلة. لقد استحوذت مؤخرًا على هيس مع بعض الأصول الممتازة في غيانا، وهم يستكشفون في جميع أنحاء - ليبيا، اليونان، الولايات المتحدة. ينفقون 18 إلى 19 مليار دولار على رأس المال في 2026، ويبلغ إنتاجهم حوالي 4 ملايين برميل يوميًا. هذا يعادل تقريبًا 4% من الإنتاج العالمي. حاليًا، يقف سعر النفط عند حوالي 65 دولار بعد أن تجاوز 100 خلال أزمة أوكرانيا في 2022. بأسعار الحالية، تحقق شيفرون دخلًا صافياً سنويًا قدره 12.5 مليار دولار، وهو رقم جيد لكنه بعيد عن الذروة التي بلغت 30 مليار دولار. إذا ارتفعت أسعار النفط مرة أخرى، ستتحرك أرباحهم معه. بالإضافة إلى ذلك، يدفعون توزيعات أرباح بنسبة 3.75%. هذا هو نوع الاستثمار في النفط والغاز الذي فعلاً منطقي لمحفظة متوازنة.

ثم هناك شركة أوكسيدنتال بتروليوم. تمتلك بيركشاير هاثاوي أكثر من 25% من أسهمها، وهذا يخبرك بشيء. هم لاعب رئيسي في الغاز الطبيعي في حوض بيرميان. هنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام - الغاز الطبيعي يصبح حاسمًا لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. كل تلك الخوادم ستحتاج إلى كميات هائلة من الكهرباء، وأسرع طريقة لتوسيع ذلك هي زيادة إنتاج الغاز الطبيعي. أوكسيدنتال أصغر من شيفرون، وتنتج أقل من 1.5 مليون برميل مكافئ يوميًا، لكنها موجودة في المكان الصحيح.

أسعار الغاز الطبيعي كانت تتراجع مؤخرًا، مما يؤثر على أرباحهم على المدى القصير. لكن فكر في السنوات القادمة - الطلب على مراكز البيانات سينفجر. عندما يحدث ذلك، من المفترض أن ترتفع أسعار الغاز الطبيعي، وتصبح أوكسيدنتال ركيزة قوية للمحفظة. حققت 2.5 مليار دولار في صافي الدخل خلال العام الماضي، منخفضة من أكثر من 10 مليارات عند ذروتها. حقيقة أن بيركشاير استثمرت بكثافة في هذا السهم ليست عشوائية.

انظر، الاستثمار في النفط والغاز قد لا يكون جذابًا، لكنه عملي. هذان القطاعان هما لعبتان جيدتان إذا كنت تؤمن بأن الطلب على الطاقة سيظل مرتفعًا أو سيزداد. خاصة إذا كنت تريد شيئًا يستفيد فعلاً عندما يتوتر السوق.