لقد لاحظت شيئًا مثيرًا للاهتمام في مجال أسهم الإلكترونيات مؤخرًا. هناك قطاع التصنيع والإلكترونيات بأكمله الذي كان يتفوق بهدوء بينما لم يكن الكثير من الناس يولون اهتمامًا.

دعني أشرح ما يحدث. لديك شركات مثل Powell Industries التي حققت نجاحًا مذهلاً - ارتفاع بنسبة 181٪ خلال العامين الماضيين. لم تكن AZZ بعيدة أيضًا، حيث سجلت مكاسب تزيد عن 120٪. حتى الأسماء الأكثر استقرارًا مثل Eaton حققت عوائد قوية تزيد عن 70٪. هذه ليست تحركات عشوائية أيضًا. هناك عوامل أساسية حقيقية تدفعها.

الجزء المثير هو أن سلاسل التوريد بدأت تتعافى أخيرًا. لسنوات كنا نتعامل مع نقص المكونات وتأخيرات في التسليم، لكن الأمور تتحسن حقًا الآن. في الوقت نفسه، تظل الأسواق النهائية مثل انتقال الطاقة، ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والبتروكيماويات قوية على الرغم من بعض الضعف الأوسع في التصنيع.

ما لفت انتباهي تحديدًا في هذه الأسهم الإلكترونية هو زخم الأرباح. شركة Powell تواصل تجاوز التوقعات ربعًا بعد ربع - بمعدل يتجاوز 67٪. قصة AZZ مماثلة. المستشارون يرفعون التقديرات أيضًا، مما عادةً ما يعني أن تنفيذ الإدارة حقيقي.

الآن، القطاع يتداول بسعر مميز قليلاً - نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية حوالي 26 ضعف مقابل 21 ضعف لمؤشر S&P 500. لكن بصراحة، هذا منطقي بالنظر إلى مسار النمو. الصناعة تحمل تصنيف Zacks في أعلى 9٪ من جميع القطاعات، وهو شيء يُقال عنه.

على مستوى الأفراد، تبرز Powell إذا كنت متفائلًا بشأن بنية الطاقة التحتية. Eaton هو خيارك للتعرض المتنوع مع دعم مراكز البيانات بالذكاء الاصطناعي. AZZ لديها زاوية التغطيس بالغلفانيز الساخن التي تستفيد من بناء مصادر الطاقة المتجددة. وZurn Elkay هي زاوية حلول المياه - البنية التحتية للمياه النظيفة تصبح أمرًا أكبر.

القصة الحقيقية هنا هي أن هذه الأسهم الإلكترونية تستفيد من تداخل اتجاهات متعددة - تطبيع سلاسل التوريد، ونفقات رأس المال لانتقال الطاقة، ودورات ترقية التكنولوجيا. ليست السردية الأكثر إثارة، لكن النتائج تتحدث عن نفسها. من المفيد أن تضع هذه الأسماء على رادارك إذا لم تكن قد فعلت ذلك بالفعل.