لقد بدأت للتو في استكشاف الأداء التاريخي لبعض من أكثر الأسهم ربحية في العالم، وبصراحة، الأنماط مثيرة للاهتمام جدًا إذا كنت تفكر على المدى الطويل.

عندما تنظر إلى الشركات التي حققت نجاحًا حقيقيًا على مدى عقود، هناك شيء ثابت عنها. تميل إلى أن تكون مربحة، وتتجاوز السوق الأوسع لسنوات، وتصبح أسماء معروفة للجميع. الشيء هو أن تجميع قائمة حقيقية أمر صعب لأن الشركات الناجحة تُستحوذ عليها، أو تُقسم، أو تندمج طوال الوقت. لكن إذا نظرت إلى القيمة السوقية كمقياس، تظهر أسماء معينة باستمرار في القمة.

آبل هي الواضح منها. تأسست في عام 1976، وتبلغ الآن حوالي 2.84 تريليون دولار في القيمة السوقية. ما هو مذهل هو الحسابات على هذا - إذا وضعت 1000 دولار في آبل في عام 1984 عندما كانت الأسهم تتداول عند 13 سنتًا (معدل تقسيم الأسهم)، فستكون الآن تقترب من 1.4 مليون دولار. هذا هو نوع الثروة طويلة الأمد التي تحدد الأسهم الأكثر ربحية. مايكروسوفت، ألفابت، أمازون، إنفيديا - هذه هي الأسماء التي تظهر باستمرار في المحافظ المؤسسية لأنها قدمت أداءً ثابتًا.

بعيدًا عن أسماء التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة، لديك أداء الأسهم الكلاسيكي من الشركات ذات الأسهم الزرقاء. بيركشاير هاثاوي، التي كانت موجودة منذ 1839، تقف عند $735 مليار. فيزا وماستركارد أحدثتا ثورة في المدفوعات ونمتا لتصبحا لاعبين ضخمَين في البنية التحتية المالية. جونسون آند جونسون، ميرك، إيلي ليلي - قطاع الرعاية الصحية أنتج بعض الشركات ذات الأرباح الكبيرة على المدى الطويل.

ما هو مثير للاهتمام هو أن معظم الأسهم الأكثر ربحية تميل إلى أن يكون لديها شيء مشترك - فهي مملوكة من قبل نفس المؤسسات الكبرى. بلاك روك، ستايت ستريت، جيود كابيتال مانجمنت - هؤلاء يظهرون في تقريبًا كل مركز رئيسي. هذا ليس عشوائيًا. إنه المال المؤسسي الذي يدرك الشركات التي تمتلك الأساسيات وقوة البقاء.

هناك أيضًا شيء يستحق الملاحظة حول التنوع هنا. لديك شركات طاقة مثل شيفرون وإكسون موبيل التي كانت موجودة منذ أكثر من قرن. عمالقة التجزئة مثل وول مارت وهوم ديبوت. السلع الاستهلاكية مثل كوكاكولا وبروكتر آند غامبل. الأسهم الأكثر ربحية ليست مركزة في قطاع واحد - إنها موزعة عبر صناعات أثبتت مرونتها.

إذا نظرت إلى ما جعل هذه الشركات الأكثر ربحية تاريخيًا، فغالبًا ما يعود الأمر إلى بعض الأمور: لقد حددوا أسواقًا ضخمة، وقاموا بالتوسع بكفاءة، وتكيفوا عندما كان ذلك ضروريًا. بعضهم أقدم مما يدركه معظم الناس - بروكتر آند غامبل يعود إلى 1837، وكوكاكولا إلى 1886. هذا العمر نفسه إشارة.

الآن، السؤال الذي يطرحه الجميع هو هل لا تزال هذه هي الشركات التي يجب مراقبتها. هذا أصعب في التحديد، لكن الحقيقة أن احتفاظها بمراكزها يوحي بشيء. المال المؤسسي يستمر في التدفق، والقيم السوقية تواصل النمو، ويستمرون في إيجاد طرق جديدة للبقاء ذات صلة. سواء كنت تنظر إلى الأداء التاريخي أو تفكر فيما نجح على المدى الطويل، هذه الأسماء أثبتت جدارتها.

الدروس الحقيقية من دراسة الأسهم الأكثر ربحية ليست في مطاردة الشيء الكبير التالي - بل في التعرف على الشركات التي تمتلك الأساسيات، والموقع السوقي، والدعم المؤسسي الذي يمكنها من التراكم مع مرور الوقت. هكذا تنتهي بك الأمور إلى ثروة جيلية.