لقد كنت أبحث للتو في قطاع الهيدروجين وهناك شيء مثير يحدث الآن. يتسارع التحول العالمي بعيدًا عن الوقود الأحفوري، خاصة مع التوترات الجيوسياسية التي تدفع الدول إلى تنويع استراتيجياتها الطاقية. اليابان تخصص $107 مليار على مدى 15 عامًا لتوسيع إنتاج الهيدروجين ليصل إلى 12 مليون طن بحلول عام 2040. هذا تخصيص رأس مال جدي.

لا يقتصر الأمر على إظهار الفضيلة البيئية في لعبة الهيدروجين أيضًا. هذه التقنية تعمل فعليًا عبر صناعات متعددة - توليد الطاقة، وقود المركبات، العمليات الصناعية. وزارة الطاقة الأمريكية تدفع أيضًا لاعتمادها بنشاط، لذا هناك دعم سياسي حقيقي هنا.

إذا كنت تنظر إلى أسهم الهيدروجين، فإن نقطة الدخول الأكثر سهولة الآن هي من خلال صندوق ETF الخاص بـ Defiance Next Gen H2 (HDRO). يتداول حول سعر 8.87 دولارات مع نسبة مصاريف منخفضة تبلغ 0.3%. يتضمن المحفظة أسماء قوية مثل Bloom Energy (BE)، وBallard Power Systems (BLDP)، وFuelCell Energy (FCEL). يختار الصندوق شركات تحقق على الأقل نصف إيراداتها من مشاريع الهيدروجين أو خلايا الوقود، لذا أنت لا تشتري مجرد شعور إيجابي تجاه الهيدروجين - بل تحصل على تعرض فعلي للقطاع.

لفت انتباهي شركة Bloom Energy لأنها تستخدم تقنية التحليل الكهربائي التي تستهلك 35-45% أقل من الكهرباء مقارنة بالمنافسين. هذه الميزة في الكفاءة مهمة عندما تتحدث عن التوسع. كانت أرقام الربع الأول لديهم جيدة أيضًا - مبيعات بقيمة 275.2 مليون دولار، بزيادة 37% على أساس سنوي، مع توسع الهوامش من 13.9% إلى 19.7%. لا تزال تحقق خسائر صافية حوالي 74.9 مليون دولار، لكن مسار النمو واضح.

ثم هناك شركة Linde (LIN). تضع نفسها كلاعب في بنية تحتية للهيدروجين. معظم الهيدروجين اليوم يأتي من الغاز الطبيعي، مما يلغي الهدف البيئي. تعتمد Linde على الهيدروجين الأخضر عبر التحليل الكهربائي - إنتاج بدون انبعاثات. استثمرت 1.8 مليار دولار في مرافق إنتاج الهيدروجين في تكساس ولديها تقريبًا $5 مليار دولار نقدًا. أظهرت نتائج الربع الأول مبيعات بقيمة 8.2 مليار دولار وصافي دخل 1.5 مليار دولار. هذا هو الاستقرار المالي الذي تريد رؤيته في لعبة الهيدروجين على المدى الطويل.

لا يزال قطاع الهيدروجين في مراحله المبكرة، لكن تدفقات رأس المال حقيقية والتقنية تتطور. إذا كنت تراقب أسهم الهيدروجين، فإن هذا المشهد يستحق المتابعة عن كثب الآن.