لقد أدركت للتو أنني كنت أشرح تآكل الوقت بشكل خاطئ للناس في رسائل الدردشة الخاصة بي، لذا دعني أشرح الأمر بشكل صحيح لأنه بصراحة أحد المفاهيم الأكثر تقليلًا في تداول الخيارات.

تآكل الوقت هو في الأساس كيف يفقد خيارك قيمته فقط لأن التقويم يستمر في التقدم. ليس الأمر متعلقًا بسعر السهم الذي يتحرك ضدك - إنه مجرد الوقت الذي يستهلك ما دفعته. الجزء القاسي؟ يتسارع بشكل أُسّي مع اقترابك من تاريخ الانتهاء. لذا، ذلك الخيار الذي اشتريته مع بقاء 60 يومًا؟ يتسرب منه القيمة ببطء في البداية، ثم فجأة تراه ينهار في الأسابيع الأخيرة.

إليك الشيء الذي لا يفهمه معظم الناس عن تآكل الوقت في الخيارات: إنه يعمل بشكل مختلف للنداءات مقابل الأوضاع. إذا كنت تمتلك نداءً، فإن تآكل الوقت هو عدوك. كل يوم يمر، يفقد نداءك قيمته حتى لو ظل السهم ثابتًا. ولكن إذا كنت تبيع نداءات قصيرة أو تملك أوضاع بيع، فإن تآكل الوقت يصبح صديقك. لهذا السبب يحب المتداولون المتمرسون بيع الخيارات - إنهم يجمعون المال حرفيًا من الوقت نفسه.

دعني أقدم مثالاً عمليًا. لنفترض أن XYZ يتداول عند $39 وأنك تشتري نداءً $40 . باستخدام الصيغة الأساسية، هذا يعادل تقريبًا 7.8 سنتات من التآكل اليومي. يبدو صغيرًا حتى تدرك أن ذلك يتراكم، خاصة في الأسابيع الأخيرة قبل الانتهاء. خيار في المال مع 30 يومًا متبقية يمكن أن يفقد معظم قيمته الخارجية في أسبوعين فقط. وعندما تصل إلى بضعة أيام، يكون الخيار في الأساس بلا قيمة إلا إذا كان عميقًا في المال.

الآلية الحقيقية لتآكل الوقت في الخيارات تعتمد على مدى قربك من المال أو بعده. الخيار في المال يتعرض لتآكل أسرع مع اقتراب الانتهاء لأنه يتغير باستمرار احتمال بقائه في المال. في حين أن الخيارات خارج المال تتعرض لتآكل قاسي خاص بها لأنها تتسابق مع الوقت لتحقيق الربحية.

لهذا السبب تعتبر الخيارات قصيرة الأجل خطرة جدًا على معظم المتداولين. أنت تقاتل ضد تآكل الوقت المتسارع، وإذا لم يتحرك السعر في صالحك على الفور، فإنك تبدأ في النزيف. ولهذا السبب يفضل المتداولون المتمرسون بيع الخيارات - فهم في وضعية للاستفادة من ذلك التآكل بدلاً من مقاومته.

الاستنتاج الرئيسي؟ إذا كنت تملك خيارًا في المال، لا تتكاسل في انتظار أن يحقق المزيد. بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده، بعهده،