لذا لقد رأيت للتو أن ترافيس ستيس، الرئيس التنفيذي لشركة دايموندباك إنرجي، قام ببيع حوالي $517K من أسهم الشركة في ديسمبر الماضي. باع 3000 سهم بسعر حوالي $172 لكل واحد. لكن هل تعلم ما هو المثير للاهتمام؟ الناس دائمًا يجن جنون عندما يبيع المطلعون، لكن بصراحة هذا لا يعني دائمًا أن السماء ستقع. قد يكون فقط لأنه بحاجة إلى سيولة أو يعيد توازن محفظته.

لكن دعني أتحقق مما يحدث فعليًا مع الشركة. تعمل دايموندباك حصريًا في حوض بيرميان، وتنتج حوالي 448,000 برميل يوميًا - معظمها نفط مع بعض الغاز الطبيعي المختلط. الاحتياطيات قوية أيضًا، حيث تبلغ 2.2 مليار برميل من مكافئ النفط حتى نهاية عام 2023.

إليك ما يصبح مثيرًا للاهتمام من ناحية التقييم. آخر مرة تفقدت فيها أرقام الربع الثالث من 2024، كانت الإيرادات مرتفعة بنسبة 13% وهو رقم جيد جدًا. لكن الصورة المالية مختلطة - هامش الربح الإجمالي هو فقط 40%، وهو أمر مقلق للربحية. من ناحية أخرى، أرباح السهم البالغة 3.19 تتفوق على متوسط الصناعة، وهم ليسوا مفرطين في الاستدانة بنسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 0.35.

من ناحية التقييم، نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 9.64 تبدو رخيصة مقارنة بالأقران، لكن قيمة الشركة إلى EBITDA البالغة 9.19 تتداول فعليًا بعلاوة. إذن هناك توتر بين التقليل من القيمة على أساس الأرباح والتضخم على أساس قيمة الشركة. ثروة ترافيس ستيس وقراراته التجارية قد تعطينا فكرة عن الاتجاه الذي يعتقد أن السهم يتجه نحوه، لكن بصراحة مبيعات المطلعين عادةً تكون مجرد أحداث حياة - الحاجة إلى السيولة، تنويع الثروة، من هذا القبيل.

كان السهم تقريبًا ثابتًا بعد البيع. لا شيء دراماتيكي. لكنه يستحق المتابعة إذا كنت تتابع أسهم الطاقة في بيرميان.