لقد لاحظت مؤخرًا الكثير من النقاش حول الأسهم ذات الجودة كاستراتيجية عندما تصبح الأسواق غير مستقرة. الأمر منطقي عندما تفكر فيه - مع كل التوترات التجارية وعدم اليقين الاقتصادي الذي شهدناه، يرغب الناس في شيء لا يتركهم مستيقظين طوال الليل.

إذن، إليك الشيء عن صناديق الاستثمار المتداولة ذات الجودة الذي لفت انتباهي. تركز هذه الصناديق على الشركات التي تمتلك مزايا تنافسية حقيقية، ونمو أرباح ثابت، وميزانيات قوية. عندما تصبح الأمور فوضوية في الأسواق، تميل هذه إلى الصمود بشكل أفضل من الأشياء الأكثر مضاربة.

بحثت في سبب تكرار الحديث عن الاستثمار في الجودة في المحادثات. الأسباب الرئيسية بسيطة جدًا - تقلب أقل مقارنة بالسوق الأوسع، ومرونة أفضل أثناء الانكماشات، وشركات يمكنها فعلاً الحفاظ على رأس المال عندما تصبح الأمور غير مؤكدة. عادةً ما تتمتع الشركات ذات الجودة بسمعة قوية، وهوامش ربح عالية، وليست غارقة في الديون. هذا مهم.

تاريخيًا، قدمت هذه الاستثمارات المركزة على الجودة عوائد محسوبة على المخاطر أفضل على المدى الطويل. تميل إلى أن تكون لديها أساسيات قوية تتكيف بشكل أفضل مع العواصف الاقتصادية. بالإضافة إلى ذلك، يدفع العديد منها أرباحًا ثابتة، وهو أمر جيد إذا كنت تريد دخلًا منتظمًا.

عند النظر إلى خيارات صناديق الاستثمار المتداولة ذات الجودة الموجودة، هناك بعض الخيارات المثيرة للاهتمام. صندوق iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) هو واحد من الأكبر مع حوالي 48.7 مليار دولار من الأصول. يضم 123 سهمًا ويفرض رسومًا قليلة جدًا بنسبة 15 نقطة أساس سنويًا. ثم هناك Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ) الذي يملك 11.6 مليار دولار من الأصول، ويتتبع أعلى درجات الجودة بناءً على عائد حقوق الملكية ومقاييس الرفع المالي.

صندوق JPMorgan U.S. Quality Factor ETF (JQUA) هو خيار آخر قوي مع $6 مليار دولار من الأصول، يركز على الشركات ذات خصائص الربحية القوية. صندوق FlexShares Quality Dividend Index Fund (QDF) مثير للاهتمام إذا كنت تريد الجودة مع ميل للأرباح - لديه 1.8 مليار دولار من الأصول. و صندوق SPDR MSCI USA StrategicFactors ETF (QUS) يجمع بين استراتيجيات تقلب منخفض، وجودة، وقيمة في سلة واحدة مع 1.4 مليار دولار من الأصول.

ما هو مثير للاهتمام هو أن مديري الصناديق أصبحوا أكثر حذرًا مؤخرًا. وفقًا لاستطلاعات حديثة، المديرون الذين كانوا متفائلين بشأن أسواق الولايات المتحدة قبل فترة ليست طويلة أصبحوا الآن يحملون وزنًا أقل بكثير على الأسهم. صناديق التحوط تضيف مراكز أكثر تشاؤمًا من المراكز المتفائلة، ويقومون بتصفية ممتلكاتهم من الأسهم بمعدلات لم نرها منذ سنوات.

في مثل هذا البيئة، تبدأ استراتيجيات صناديق الاستثمار ذات الجودة في الظهور بشكل جذاب. أنت في الأساس تراهن على شركات تمتلك القوة المالية للبقاء على قيد الحياة في أوقات صعبة والخروج منها بمكاسب. تميل إلى أن تكون لديها تقارير شفافة، وحوكمة قوية، ومع وجود مراكزها السوقية الراسخة، لا تزال العديد منها تملك مجالًا للنمو.

تأثير التراكم للاستثمار في شركات ذات جودة تعيد استثمار أرباحها باستمرار هو شيء يستحق النظر فيه للمحافظ طويلة الأمد. حتى القادة الراسخين غالبًا لديهم فرص للتوسع في أسواق أو صناعات جديدة.

لذا، إذا كنت تشعر بتوتر السوق، قد يكون من المفيد النظر في الصناديق التي تركز على الجودة. ليست الألعاب الأكثر بروزًا، لكنها مصممة للمدى الطويل.