لقد رأيت المزيد من الأشخاص يسألون عن استراتيجيات الاستثمار البديلة مؤخرًا، وبصراحة فإن تمويل DPP شيء يستحق الفهم إذا كنت تتطلع إلى ما وراء الأسهم والسندات التقليدية.

فما هو تمويل DPP على أي حال؟ ببساطة هو عندما يجمع مجموعة من المستثمرين أموالهم للاستثمار في مشاريع طويلة الأجل مثل العقارات، النفط والغاز، أو تأجير المعدات. أنت لست تدير العمل بنفسك - بل تسلم رأس مالك إلى شريك عام يدير كل شيء بينما تجلس وتجمع العوائد. هيكل بسيط وواضح.

الجاذبية حقيقية. مع تمويل DPP تحصل على الوصول إلى تدفقات الإيرادات والمزايا الضريبية التي لن تحصل عليها من الاستثمارات العادية. نحن نتحدث عن خصومات الاستهلاك، الإعفاءات الخاصة لمشاريع الطاقة، الدخل السلبي من الإيجارات أو مدفوعات التأجير. خاصة للمستثمرين ذوي الدخل العالي، المزايا الضريبية يمكن أن تكون كبيرة جدًا.

العوائد النموذجية تتراوح حول 5-7%، وهو ليس مثيرًا جدًا لكنه ثابت للدخل السلبي. تمويلات العقارات DPP تتيح لك الربح من ارتفاع قيمة العقار والإيجارات. صفقات قطاع الطاقة تقدم حوافز ضريبية خاصة. تأجير المعدات يمنحك دخلًا ثابتًا من خلال مدفوعات الإيجار. التنوع هو أحد الجاذبات الكبرى - أنت تنشر رأس المال عبر أصول حقيقية بدلاً من الأسهم فقط.

لكن الأمر هنا: تمويل DPP يتطلب الصبر ورأس مال جدي. هذه ليست استثمارات سائلة. أنت تقفل أموالك عادة لمدة 5-10 سنوات، وأحيانًا أطول. بمجرد الالتزام، أنت في الواقع عالق حتى يتم حل الشراكة. لا يوجد خروج سريع مثل بيع الأسهم.

أيضًا، بينما يمكن للشركاء المحدودين التصويت لاستبدال الإدارة، أنت لا تتحكم فعليًا في كيفية إدارة الأمور يوميًا. أنت تثق في تنفيذ الشريك العام. جودة الإدارة مهمة جدًا هنا.

من يجب أن يفكر في ذلك فعلاً؟ المستثمرون المعتمدون ذوو الثروة الصافية القوية، الأشخاص الذين يفكرون في أفق 5-10 سنوات، وأي شخص جاد في تحسين الضرائب. إذا كنت بحاجة إلى السيولة أو لا تستطيع تحمل قفل رأس المال، فربما لا يكون تمويل DPP خيارك.

الخلاصة: تمويل DPP يمكن أن ينجح في المحفظة الصحيحة، خاصة إذا كان لديك رأس مال وصبر لذلك. لكن لا تتعامل معه كصفقة سريعة. اعرف ما تدخل فيه، وافهم فترة القفل، وتأكد من أن الشريك العام الذي يدير صفقتك يعرف حقًا ما يفعل.