لقد كنت أبحث مؤخرًا في قصة النحاس، وبصراحة الأمر يستحق الانتباه. مع تسارع الدفع نحو الطاقة النظيفة على مستوى العالم، أصبح النحاس ضروريًا للغاية. الشيء هو أن النحاس يمتلك أربع خصائص قاتلة تجعله مثاليًا للتحول - فهو يوصل الكهرباء بشكل أفضل من تقريبًا أي شيء آخر غير المعادن الثمينة، يمكنك تشكيله إلى أي شيء تقريبًا، وهو أكثر كفاءة حرارية مقارنة بالألمنيوم، ويمكن إعادة تدويره إلى الأبد دون فقدان الأداء. الشمس، الرياح، السيارات الكهربائية، الطاقة الحيوية - النحاس موجود في كل هذه التقنيات.

إليك ما لفت انتباهي: من المتوقع أن يتجاوز الطلب على النحاس 82% بين عام 2021 و2035. هذا دعم هائل. لكن في الوقت الحالي، تم دفع الأسعار حولًا، خاصة مع تباطؤ الصين - فهي أكبر مستهلك للنحاس في العالم. وصلت عقود مارس إلى أدنى مستوى لها منذ منتصف نوفمبر قبل أن تتعافى قليلاً. ضوضاء السوق الكلاسيكية تخفي اتجاهًا طويل الأمد.

إذا كنت تتطلع لبناء تعرض لهذا المعدن الصناعي، هناك قائمة جيدة لصناديق الاستثمار المتداولة في النحاس تستحق النظر. دعني أشرح خمسة منها قد تستفيد مع زيادة الطلب مع مرور الوقت.

أولاً هو US Copper، رمز CPER. أُطلق في عام 2012 بواسطة USCF Investments، ويتتبع عقود النحاس الآجلة مباشرة. بسيط جدًا - ممتلكاتك هي في الواقع عقود مستقبلية للنحاس. يقف عند مستوى ثابت تقريبًا منذ بداية العام مع حوالي $125 مليون في الأصول ونسبة مصاريف قدرها 0.88%.

ثم هناك صندوق GX Copper Miners ETF (COPX). هذا مختلف لأنه بدلاً من تتبع المعدن نفسه، تحصل على تعرض لشركات التعدين الفعلية. نحن نتحدث عن Southern Copper، Freeport-McMoRan، Ivanhoe Mines - الشركات النقية. كان COPX منخفضًا حوالي 2.8% منذ بداية العام لكنه يدير أصولًا بقيمة 1.4 مليار دولار مع رسوم معقولة بنسبة 0.65%.

إذا كنت تريد شركات تعدين صغيرة، اطلع على Sprott Junior Copper Miners (COPJ). يركز على شركات الاستكشاف والتطوير ذات السوق المتوسط والصغير. هو صندوق أحدث من يناير 2023، لذا أصغر بقيمة أصول تبلغ 4.9 مليون دولار، لكنه قد يكون مثيرًا للاهتمام للأشخاص الذين يرغبون في تعرض أعلى للمكاسب المحتملة. منخفض بنسبة 4.1% منذ بداية العام مع نسبة مصاريف 0.75%.

صندوق BlackRock iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) يمنحك تعرضًا متنوعًا لكل من النحاس والتعدين المعدني الأوسع. تحصل على أسماء مثل BHP، Freeport، Antofagasta - مشغلين موثوقين. انخفض بنسبة 4% منذ بداية العام، مع أصول بقيمة 4.9 مليون دولار، ونسبة مصاريف منخفضة جدًا تبلغ 0.47%.

وأخيرًا، صندوق iShares Global Select Metals & Mining (PICK) هو الأكثر تنوعًا إذا أردت تعرضًا يتجاوز النحاس فقط. يتتبع التعدين المعدني المتنوع عالميًا، مع استثناء المعادن الثمينة. انخفض بنسبة 7.4% منذ بداية العام لكنه يدير أكثر من $1 مليار مع رسوم منخفضة جدًا تبلغ 0.39%.

قائمة صناديق النحاس توفر لك خيارات حسب طريقة لعبك - تعرض مباشر للسلعة، كبار المعدنين، أو تنويع أوسع في التعدين. إذا كنت تؤمن بنظرية التحول نحو الطاقة النظيفة كما أفعل، فقد يكون هذا مجالًا ذكيًا للمراقبة. الأسعار تحت ضغط الآن، وهو ما قد يكون فعلاً نقطة دخول أفضل للمراكز طويلة الأمد.