لقد كنت أبحث للتو عن بعض الأسهم ذات العائد الموزع الثابت التي يمكن أن تعمل بشكل جيد إذا كان لديك $1k جالسًا. هناك شيء يستحق الانتباه هنا حول كيف يترجم النمو المستمر للأرباح الموزعة فعليًا إلى بناء ثروة حقيقية مع مرور الوقت.

رياليتي إنكوم هي واحدة من تلك القصص التي يصعب تجاهلها. هذا الصندوق العقاري لديه في الأساس قام بشيء واحد لأكثر من ثلاثة عقود - استمر في زيادة مدفوعاته الشهرية دون فشل. نحن نتحدث عن 31 سنة متتالية من زيادات الأرباح الموزعة، وهو أمر نادر حقًا. معدل النمو السنوي المركب على أرباحهم الموزعة يقارب 4.2%، وهذا الاتساق أدى إلى عوائد طويلة الأمد جديرة بالاهتمام. حاليًا يحقق عائدًا بنسبة 4.8%، وهو أمر مذهل مقارنة بالسوق الأوسع. إذا وضعت $1k فيه، فستحصل على حوالي $48 من الدخل السنوي من الأرباح الموزعة.

ما يجعل الأسهم ذات العوائد العالية للأرباح الموزعة مثيرة للاهتمام هو أنها لا تمنحك النقود فقط - بل تعيد استثمارها وتوسعها فعليًا. تخطط رياليتي إنكوم لتوسيع محفظتها بمقدار $8 مليار هذا العام، مما من شأنه أن يعزز التدفق النقدي لكل سهم بنسبة حوالي 3%. هذا هو نوع النمو الذي يتراكم مع مرور الوقت.

ثم هناك مين ستريت كابيتال، وهو صندوق استثمار مباشر (BDC) يعمل بطريقة مختلفة. يتبعون نهجًا هجينًا - أرباحًا موزعة شهرية ثابتة بالإضافة إلى مدفوعات إضافية دورية. منذ طرحهم للاكتتاب العام في 2007، نمت الأرباح الموزعة الشهرية وحدها بنسبة 136%. العائد الحالي يقف عند 5.4% من المدفوعات الشهرية، وإذا أخذت في الاعتبار تلك المدفوعات الربعية الإضافية، فستصل إلى 7.4%. هذه هي أنواع الأسهم ذات العوائد العالية التي لديها مجال للاستمرار في النمو لأنها تغطي مدفوعاتها الشهرية بمقدار 1.4 مرة.

الشيء في كلاهما هو أنهما أثبتا أنهما قادران على التنفيذ فعليًا. رياليتي إنكوم لديها سوق يمكن استهدافه بقيمة $14 تريليون، واستثمارات الأسهم في مين ستريت كابيتال تواصل توليد نمو في الأرباح. لقد حققت مين ستريت كابيتال عوائد سنوية مركبة تزيد عن 17% منذ طرحها للاكتتاب العام.

من الواضح أن دخل الأرباح الموزعة هو جزء فقط من المعادلة. تقدير السعر مهم أيضًا. لكن إذا كنت تبحث عن أسهم ذات عوائد عالية للأرباح الموزعة ولها سجل حافل في زيادة المدفوعات عامًا بعد عام، فإن هذين الاسمين يبرزان. ليستا فاخرتين، لكنهما نوع من الأصول التي تحول الاستثمارات المتواضعة بصمت إلى تدفقات دخل ذات مغزى على مدى عقود.