هل تريد أن تعرف كيف تراهن ضد السوق؟ لقد كنت أبحث في هذا الأمر مؤخرًا لأنه بصراحة، ليست كل اللعبات تتعلق بالشراء على المدى الطويل. أحيانًا يكون أذكى خطوة هو وضع نفسك في وضعية للاستفادة من الانخفاض.

دعني أشرح لك ما تعلمته عن الطرق الرئيسية للقيام بذلك. النهج الكلاسيكي هو البيع على المكشوف - تستعير الأسهم، تبيعها الآن، وتشتريها مرة أخرى لاحقًا عندما ينخفض السعر. يبدو بسيطًا، لكن المخاطر هائلة. إذا ارتفع السهم بدلاً من ذلك، فإن خسائرك تكون غير محدودة حرفيًا. لهذا السبب يجعلك الوسطاء تحتفظ بأموال نقدية في حساب هامش، وإذا سارت الأمور بسرعة نحو الأسوأ، تتلقى طلب هامش ويجب عليك إعادة الشراء بخسارة. ليس أمرًا ممتعًا.

ثم هناك خيارات البيع، والتي أجدها أقل رعبًا. أنت تشتري عقدًا يحقق أرباحًا عندما ينخفض سعر السهم. الجزء الجميل؟ أقصى خسارة لك هي فقط القسط الذي دفعته مقدمًا. أكثر تحكمًا بكثير من البيع على المكشوف. لكن إليك المشكلة - التوقيت مهم. يجب أن ينخفض السهم قبل انتهاء صلاحية خيارك، أو تفقد ذلك القسط. الأمر يشبه المراهنة على إطار زمني محدد.

إذا كنت تريد المراهنة ضد السوق بشكل أوسع بدون التعقيد، فإن صناديق المؤشرات المعاكسة (Inverse ETFs) نظيفة جدًا. فهي مصممة للتحرك عكس مؤشر مثل S&P 500. لذا عندما ينهار السوق، ترتفع هذه. الجانب السلبي هو أنها مخصصة للصفقات القصيرة الأجل. إذا احتفظت بها لفترة طويلة، فإن تأثيرات التراكم تستهلك عوائدك، خاصة في فترات التقلب.

هناك أيضًا عقود الفروقات (CFDs) إذا كنت تتداول خارج الولايات المتحدة - فهي تتيح لك المضاربة على تحركات الأسعار بدون امتلاك الأصل فعليًا. والعقود الآجلة (Futures) أداة أخرى للمراهنة ضد المؤشرات الأوسع. لكن كلاهما يأتي مع رافعة مالية خطيرة، والتي تعمل في كلا الاتجاهين. الحركات الصغيرة تعني أرباحًا كبيرة أو خسائر كبيرة.

إليك ما لاحظته: معظم الناس إما يذهبون بكل شيء على استراتيجية واحدة أو لا يهتمون على الإطلاق. الحركة الحقيقية هي فهم الأداة التي تتناسب مع تحملك للمخاطر والإطار الزمني الخاص بك. البيع على المكشوف للصفقات ذات الثقة، الخيارات للمخاطر المحدودة، صناديق المؤشرات المعاكسة للمراهنات السلبية على القطاع بأكمله، CFDs والعقود الآجلة لمواقف أكثر تطورًا.

الرؤية الأساسية؟ المراهنة ضد السوق ليست فقط لكسب المال من الانخفاضات. إنها أيضًا للتحوط. إذا كان لديك محفظة ضخمة من الأسهم وتقلق من التقلبات، فإن البيع على المكشوف لبعض المراكز أو شراء الخيارات يمكن أن يوازن مخاطرها ويحمي أرباحك عندما تصبح الأمور غير مستقرة.

كل طريقة لها تعقيدها وملف مخاطرها الخاص، لذا لا تختار واحدة فقط لأنها تبدو رائعة. فكر فيما تحاول فعله فعلاً - هل تتكهن بحركات قصيرة الأجل، أو تحوط مراكز موجودة، أو تتخذ قرارًا اقتصاديًا أكبر؟ يجب أن يقودك هذا الجواب إلى اختيار الاستراتيجية المناسبة.