مقدار أمبليتود (NASDAQ:AMPL) تتجاوز توقعات المبيعات في الربع الرابع من السنة التقويمية 2025، والتوقعات للسنة القادمة متفائلة

مقدار أمبليتود (NASDAQ:AMPL) تتجاوز توقعات المبيعات في الربع الرابع من السنة التقويمية 2025، والتوقعات للسنة القادمة متفائلة

جابين باستيان

الخميس، 19 فبراير 2026 الساعة 6:37 صباحًا بتوقيت GMT+9 5 دقائق قراءة

في هذا المقال:

AMPL

+13.25%

منصة التحليلات الرقمية أمبليتود (NASDAQ:AMPL) تجاوزت توقعات وول ستريت للإيرادات في الربع الرابع من السنة التقويمية 2025، مع ارتفاع المبيعات بنسبة 17% على أساس سنوي إلى 91.43 مليون دولار. كانت التوجيهات لإيرادات الربع القادم أفضل من المتوقع عند 92.7 مليون دولار في المنتصف، أي بزيادة 0.6% عن تقديرات المحللين. وكان الربح غير الم GAAP بقيمة 0.04 دولار للسهم متوافقًا مع تقديرات الإجماع للمحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء أمبليتود؟ اكتشف ذلك في تقرير بحثنا الكامل.

أمبليتود (AMPL) أبرز النقاط في الربع الرابع من السنة التقويمية 2025:

**الإيرادات:** 91.43 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 90.35 مليون دولار (نمو بنسبة 17% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 1.2%)

**ربح السهم المعدل:** 0.04 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.05 دولار (متوافق)

**الدخل التشغيلي المعدل:** 4.18 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 4.59 مليون دولار (هامش 4.6%، ومتوافق نسبياً)

**توجيه الإيرادات للربع الأول من السنة التقويمية 2026** هو 92.7 مليون دولار في المنتصف، تقريبا متوافق مع توقعات المحللين

**توجيه ربح السهم المعدل للسنة المالية القادمة 2026** هو 0.11 دولار في المنتصف، أقل من تقديرات المحللين بنسبة 9.8%

**هامش التشغيل:** -20.8%، مرتفعًا من -45.4% في نفس الربع من العام الماضي

**هامش التدفق النقدي الحر:** 12.2%، مرتفعًا من 3.8% في الربع السابق

**العملاء:** 4,700، مرتفعًا من 4,500 في الربع السابق

**معدل الاحتفاظ بالإيرادات الصافية:** 104%، مرتفعًا من 102% في الربع السابق

**الإيرادات السنوية المتكررة:** $366 مليون (نمو بنسبة 17.3% على أساس سنوي، وتفوق)

**رأس المال السوقي:** 847.6 مليون دولار

نظرة عامة على الشركة

وُلدت من إدراك أن الشركات كانت تتصرف بشكل أعمى عندما يتعلق الأمر بفهم سلوك المستخدم في منتجاتها الرقمية، تقدم أمبليتود (NASDAQ:AMPL) منصة تحليلات رقمية تساعد الشركات على فهم كيفية استخدام الناس لمنتجاتها الرقمية لتحسين تجارب المستخدمين وزيادة الإيرادات.

نمو الإيرادات

يمكن أن يشير أداء المبيعات طويل الأمد للشركة إلى جودتها العامة. يمكن لأي شركة أن تحقق ربعًا جيدًا أو اثنين، لكن الأفضل ينمو باستمرار على المدى الطويل. لحسن الحظ، كان نمو إيرادات أمبليتود بنسبة 27.3% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية مثيرًا للإعجاب. تفوقت نمويتها على متوسط شركات البرمجيات وتظهر أن عروضها تتوافق مع العملاء.

إيرادات أمبليتود الفصلية

نحن في ستوكستوري نولي أكبر أهمية للنمو على المدى الطويل، لكن ضمن البرمجيات، قد يفوت النظر إلى تاريخ نصف عقد رؤى حديثة أو اتجاهات صناعية مدمرة. يظهر الأداء الأخير لأمبليتود أن الطلب قد تباطأ بشكل كبير حيث كان نمو إيراداتها السنوي 11.5% خلال العامين الماضيين، وهو أقل بكثير من اتجاهها على مدى خمس سنوات.

نمو إيرادات أمبليتود على أساس سنوي

في هذا الربع، سجلت أمبليتود نموًا في الإيرادات بنسبة 17% على أساس سنوي، وتجاوزت إيراداتها البالغة 91.43 مليون دولار تقديرات وول ستريت بنسبة 1.2%. يقود إدارة الشركة حاليًا توقعًا لزيادة المبيعات بنسبة 15.9% على أساس سنوي في الربع القادم.

القصة مستمرة  

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو البيع أن تنمو الإيرادات بنسبة 13.7% خلال الـ 12 شهرًا القادمة. على الرغم من أن هذا التوقع يوحي بأن منتجاتها وخدماتها الجديدة ستعزز الأداء الأفضل في الخط العلوي، إلا أنه لا يزال أدنى من متوسط القطاع.

توقع كتاب غوريلا جيم لعام 1999 أن تهيمن مايكروسوفت وآبل على التكنولوجيا قبل حدوث ذلك. فكرته؟ التعرف على الفائزين بالمنصات مبكرًا. اليوم، شركات البرمجيات المؤسسية التي تدمج الذكاء الاصطناعي التوليدي أصبحت الغوريلا الجديدة. سهم برمجيات مؤسسية مربح وسريع النمو يركب موجة الأتمتة ويتطلع لالتقاط الذكاء الاصطناعي التوليدي التالي.

الإيرادات السنوية المتكررة

بينما يمكن أن تتضمن الإيرادات المبلغ عنها لشركة برمجيات عناصر منخفضة الهامش مثل رسوم التنفيذ، فإن الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) هي مجموع الإيرادات المتعاقد عليها خلال الـ 12 شهرًا القادمة من الاشتراكات البرمجية، أو التدفقات ذات الهامش العالي والمتوقعة التي تجعل شركات SaaS ذات قيمة عالية.

بلغت إيرادات أمبليتود السنوية المتكررة $366 مليون في الربع الرابع، وخلال الأربعة أرباع الماضية، تفوقت نمويتها قليلاً على القطاع حيث بلغ متوسط الزيادات بنسبة 15.4% على أساس سنوي. توافقت هذه الأداء مع نمو مبيعاتها الإجمالي وتظهر أن الشركة تؤمن التزامات طويلة الأمد. كما يساهم نموها بشكل إيجابي في توقعات إيرادات أمبليتود، وهو سمة يفضلها المستثمرون على المدى الطويل.

إيرادات أمبليتود السنوية المتكررة

الاحتفاظ بالعملاء

واحدة من أفضل ميزات نموذج الأعمال البرمجيات كخدمة (ولسبب يجعلها تتداول بمضاعفات تقييم عالية) هو أن العملاء عادةً ينفقون أكثر على منتجات وخدمات الشركة مع مرور الوقت.

بلغ معدل الاحتفاظ بالإيرادات الصافية لأمبليتود، وهو مقياس أداء رئيسي يقيس مدى إنفاق العملاء الحاليين من عام مضى اليوم، 102% في الربع الرابع. هذا يعني أن أمبليتود كانت ستنمو إيراداتها بنسبة 1.5% حتى لو لم تفز بأي عملاء جدد خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

معدل الاحتفاظ بالإيرادات الصافية لأمبليتود

تمتلك أمبليتود معدل احتفاظ صافي مناسب، مما يظهر أنها تحافظ بشكل عام على العملاء لكنها تتخلف عن أفضل شركات SaaS، التي عادةً ما تسجل معدلات احتفاظ صافية تتجاوز 120%.

نقاط رئيسية من نتائج أمبليتود في الربع الرابع

كان من الجيد أن نرى أن أمبليتود تتوقع استمرار نمو الإيرادات في العام القادم. كنا سعداء أيضًا بنمو معدل الاحتفاظ بالإيرادات الصافية لديها. من ناحية أخرى، تخلفت توجيهات ربح السهم الكامل للسنة عن التوقعات، وتوقعات ربح السهم للربع القادم كانت أدنى من تقديرات وول ستريت. بشكل عام، كان يمكن أن يكون هذا الربع أفضل. ارتفع سعر السهم بنسبة 2.6% ليصل إلى 7.37 دولارات فور الإعلان.

هل تعتبر أمبليتود فرصة استثمارية جذابة الآن؟ نعتقد أن الربع الأخير هو مجرد جزء من لغز جودة الأعمال على المدى الطويل. الجودة، عند دمجها مع التقييم، يمكن أن تساعد في تحديد ما إذا كان السهم شراءً. نغطي ذلك في تقرير بحثنا الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات