لقد لاحظت مؤخرًا خبرًا مثيرًا للاهتمام حول جهود الرقمنة في التجارة بين شنغهاي وهونغ كونغ. في أوائل مارس، وقعت هيئة تنظيم المالية في هونغ كونغ، ومكتب معلومات شنغهاي، ومركز الابتكار في تكنولوجيا البلوكشين الوطني على مذكرة تفاهم لتطوير التمويل التجاري الرقمي. تخطط الأطراف الثلاثة لدراسة تطبيق التكنولوجيا الرقمية، واستكشاف إنشاء "منصة عبر الحدود" من خلال مشروع Ensemble، ومحاولة الربط مع أنظمة تبادل البيانات التجارية.

ما يثير الاهتمام هو تركيزهم على الشحن الإلكتروني، والذي قد يبدو تفصيلًا بسيطًا، لكنه في الواقع نقطة تحول مهمة. عند التفكير في الأمر، المشكلة الكبرى في التمويل التجاري العالمي هي الفجوة الكبيرة في جمع التمويل، خاصة للشركات الصغيرة والمتوسطة، والتي تقدر بحوالي 2.5 تريليون دولار أمريكي. البنوك لا تمانع في تقديم القروض للشركات الصغيرة، لكنها تفتقر إلى طرق موثوقة للتحقق من بيانات التجارة.

الوثائق الورقية التقليدية محفوفة بمخاطر التزوير، ولا توفر للبنوك رؤية لحالة البضائع في الوقت الحقيقي. هنا يأتي دور التعاون الذي يهدف إلى حل هذه المشكلة باستخدام الرقمنة، بحيث يمكن أن تتدفق شهادات الشحن الإلكترونية عبر المنصات المختلفة، وتُسجل على البلوكشين بشكل لا يمكن تغييره.

ومن المثير أن هناك أمثلة حقيقية على ذلك، ففي يناير الماضي، أصدرت شركة الشحن الصينية الكبرى شهادة شحن إلكترونية لشركة تايلاندية عبر منصة ICE CargoDocs، وأرسلتها إلى بنك في هونغ كونغ وشنغهاي. ثم استلمها البنك الصيني على نفس المنصة. أثبتت هذه العملية الكاملة أن التكنولوجيا أصبحت قابلة للتنفيذ بالفعل.

لكن الخطوة التالية أكثر تعقيدًا، فهي تتطلب ربط ثلاثة أنظمة أكبر: منصة البيانات على مستوى المقاطعة، والبنية التحتية للبلوكشين الوطنية، ونظام التمويل الدولي في هونغ كونغ. وهذه ليست مجرد مشكلة تقنية، بل تتعلق أيضًا بمعايير البيانات، والقوانين عبر الاختصاصات القضائية، والحوافز التجارية.

ما يعجبني في هذا التعاون هو أنه يوضح الدور الجديد لهونغ كونغ، الذي لم يعد مجرد قناة لتدفق رأس المال، بل أصبح "محول القواعد" للبيانات والأصول. يمكن أن تمر البيانات من البر الرئيسي عبر الرقمنة والتوثيق القانوني في هونغ كونغ، وتتحول إلى أصول يقبلها السوق المالي العالمي.

عند النظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يصل حجم سوق التمويل التجاري العالمي إلى حوالي 52.4 مليار دولار في عام 2025، وأن ينمو إلى 68.4 مليار دولار في عام 2030. وتسيطر منطقة آسيا والمحيط الهادئ على الحصة الأكبر، وهي المنطقة الأسرع نموًا. لذلك، فإن التعاون بين شنغهاي وهونغ كونغ يملك موقعًا مناسبًا لقيادة هذا التحول الكبير.

بالطبع، هناك العديد من العقبات التي يجب التغلب عليها، مثل تطوير معايير البيانات، والصبر المطلوب في التوثيق القانوني، واختبار نماذج الأعمال في السوق. لكن الاتجاه واضح، فبمجرد أن تتدفق البيانات عبر الحدود بشكل قانوني وفعال، وتتحول إلى أصول مالية، قد يتم حل مشكلة تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة بشكل أساسي، وهو ما تنتظره الصناعة منذ زمن.