سيتيك للأوراق المالية الدولية: مايكروسوفت وOpenAI يحدّثان اتفاقية التعاون، توقعات إيجابية لأمازون وجوجل

في 29 أبريل، أصدرت شركة CITIC Securities International تقريرًا يشير إلى أن OpenAI و Microsoft و Amazon يعيدون هيكلة تعاونهم. قامت Microsoft بإنهاء حقوقها الحصرية في استخدام نماذج OpenAI وعدلت الشراكة إلى اتفاق غير حصري ساري حتى عام 2032. تحولت نموذج التعاون من شراكة غير محددة مرتبطة بالذكاء الاصطناعي العام إلى تعاون لمدة محددة. بشكل عام، تشير هذه التعديلات إلى تحول في صناعة الذكاء الاصطناعي من “اعتمادية منصة السحابة” إلى نموذج سحابي متعدد أكثر انفتاحًا، مما يعزز المنافسة بين مزودي السحابة والنماذج الكبيرة، ويوفر أيضًا للعملاء من الشركات مرونة أكبر في تركيبات النماذج والبنية التحتية. بشكل هامشي، يقترح التقرير أن هذا الأمر أكثر فائدة لأعمال السحابة الخاصة بـ Amazon و Google، مما يسمح لهم بالوصول إلى نماذج OpenAI مع تعزيز استراتيجيتهم للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي المحايدة مع نماذج وشركاء متعددين. بالنسبة لـ Microsoft، يتخذ التقرير وجهة نظر أكثر حيادية وتوازنًا بشأن الصفقة. الجانب السلبي هو أن فقدان التعاون الحصري مع OpenAI يضعف الميزة التنافسية المميزة لـ Azure في قطاع الذكاء الاصطناعي، مما قد يعيق إلى حد ما مرونة النمو الهامشي لأعمال السحابة الخاصة بها. العوامل الإيجابية تشمل شروط مالية أفضل، استهلاك مستمر لموارد Azure على نطاق واسع، واحتفاظها بحوالي 27% من أسهم OpenAI، والمشاركة في نموها على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، يفتح هذا الترتيب المزيد من قنوات التمويل المحتملة لـ OpenAI، مما يحمي إلى حد ما قيمة استثمار Microsoft الحالية في OpenAI.