فينتك أفريقيا | شركة التمويل عند الطلب الكينية، واتو، تسجل انخفاضًا في الأرباح بنسبة 85% خلال عام واحد وسط ارتفاع حالات تعثر القروض

واتو هولدينجز، شركة كينية ناشئة في مجال الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL)، أعلنت عن انخفاض حاد بنسبة 84% في الأرباح لتصل إلى 1.2 مليون دولار (157 مليون كيسا) للسنة 2024، وفقًا لتقارير شركة كار & جينرال، التي تملك حصة بنسبة 29% في الشركة. ويبرز الانخفاض من 7.6 مليون دولار (985 مليون كيسا) في عام 2023 زيادة حالات التخلف عن سداد القروض وضعف أنماط السداد عبر الأسواق الرئيسية لواتو:

• كينيا
• أوغندا، و
• سيراليون.

نموذج الإقراض الخاص بالشركة يستهدف مشغلي النقل غير الرسمي والذوي الدخل المنخفض – خاصة راكبي البودا بودا – الذين عادةً يفتقرون إلى الوصول إلى الائتمان التقليدي. وعلى الرغم من أن هذا النهج قد أدى إلى نمو سريع، إلا أنه عرض شركة واتو لمخاطر تقلب الدخل، ومخاطر العملة، وزيادة المنافسة من قبل شركات مثل إم-كوبا، أسبيرا، وأمبيرساند.

تدير واتو خمسة قطاعات رئيسية للمنتجات، مع:

• الذراع الرائدة لتمويل الدراجات النارية، واتو بودا،

في قلبها. وتشمل العروض الأخرى:

• قروض الهواتف المحمولة من خلال واتو سيمو
• تمويل السيارات عبر واتو جاري
• قروض التعليم تحت واتو شوله، ودخول أحدث إلى
• تمويل المركبات الكهربائية للاستفادة من سوق النقل النظيف الناشئ.

ومع ذلك، اختلف الأداء حسب المنطقة.

في تنزانيا، حيث تُدار العمليات عبر واتو توو ليمتد، زادت الأرباح تقريبًا إلى $5 مليون (650 مليون كيسا)، مسجلة زيادة بنسبة 93% على أساس سنوي. وعلى الرغم من أن واتو لم تقدم تحليلات مالية على مستوى السوق، إلا أن نتائج تنزانيا تشير إلى بيئة إقراض أكثر ملاءمة هناك.

تعد واتو جزءًا من موجة متزايدة من المقرضين غير البنكيين الذين يوسعون التمويل المضمون بالأصول عبر شرق أفريقيا. لكن ارتفاع أسعار الفائدة وزيادة ضغط السداد بدأا يختبران استدامة هذا النموذج – خاصة في كينيا، حيث لا تزال الدخول غير الرسمية تحت ضغط اقتصادي.

شركة كار & جينرال، وهي شركة مدرجة في بورصة نيروبي للأوراق المالية، تقوم بتجميع وتوزيع الدراجات النارية في المنطقة، وتستفيد بشكل كبير من طلب التمويل من واتو. وتُظهر نتائج واتو المالية بشكل متزايد في إفصاحات أرباح الشركة. وبما أن واتو شركة خاصة، فهي لا تصدر بيانات مالية مستقلة.

تأسست في 2015 على يد رائد الأعمال اللاتفي أندريس كانيبس، جمعت واتو أكثر من $20 مليون عبر خمس جولات تمويل من مستثمرين من بينهم:

• FMO
• Gateway Partners
• Verdant Capital، و
• AHL Venture Partners.

وكان أحدث تمويل لها في جولة من السلسلة ب في فبراير 2024. وتظل واتو واحدة من القليل من الشركات التقنية المربحة باستمرار في كينيا.

في مارس 2025، أفادت بيتكي أن شركة كينية ناشئة في مجال الشراء الآن والدفع لاحقًا (BNPL)، ليبا لاتر، تم وضعها تحت الإدارة بعد فشلها في تأمين التمويل اللازم لاستمرار عملياتها. يسلط هذا التطور الضوء على التحديات التي تواجه شركات التكنولوجيا المالية في المنطقة، خاصة في قطاع الشراء الآن والدفع لاحقًا، حيث يعد الوصول إلى رأس المال ضروريًا للنمو والاستدامة.

قدم المقال نظرة موجزة على الوضع، مع الإشارة إلى جهود الشركة لجمع التمويلات وتداعيات فشلها في ذلك.

بينما قدم المقال حسابًا موجزًا للصعوبات المالية التي تواجهها ليبا لاتر، فإنه يُعد تحديثًا في الوقت المناسب على تطور مهم في قطاع التكنولوجيا المالية الكيني.

تابعنا على إكس لأحدث المنشورات والتحديثات