لقد كنت أبحث في نظام الضرائب على العملات المشفرة في سويسرا وبصراحة، إنه أحد أنظمة الإطار الأكثر نظافة التي رأيتها للمستثمرين الخاصين. حقيقة أن سويسرا تطبق ضرائب أرباح رأس المال الصفرية على معظم مبيعات العملات المشفرة أمر جنوني مقارنة بما تفعله معظم الدول الآن.

إليك كيف يعمل الأمر فعليًا. إذا كنت تمتلك بيتكوين، إيثيريوم، أو أي عملة مشفرة كثروة شخصية، فلن تدفع شيئًا على الأرباح عند البيع. تعتبر سويسرا ذلك كاستثمار في الأسهم - معفى تمامًا من الضرائب على أرباح رأس المال. لكن هناك مشكلة: تراقب السلطات أنماط تداولك. إذا بدا أنك تدير عملًا بدلاً من الاستثمار، فسيعيدون تصنيفك كتاجر محترف، وتصبح تلك الأرباح دخلًا خاضعًا للضرائب بمعدلات تصل إلى 40%.

الخط الفاصل بين المستثمر الخاص والمتداول المحترف يعتمد على بعض الأمور. ينظرون إلى مدة احتفاظك بالمراكز، وعدد الصفقات التي تقوم بها سنويًا، وما إذا كنت تستخدم الرافعة المالية أو التمويل بالديون، وإذا كانت أرباح التداول هي مصدر دخلك الرئيسي. لدى سويسرا معايير غير رسمية لملاذ آمن - بشكل أساسي، احتفظ بالمراكز لمدة ستة أشهر على الأقل، وابقِ حجم التداول السنوي تحت خمسة أضعاف قيمة محفظتك، وتأكد من أن أرباح رأس المال تبقى أقل من 50% من إجمالي دخلك. اتبع تلك القواعد وربما تكون في أمان.

لكن إليك ما يغفله معظم الناس حول وضع الضرائب على العملات المشفرة في سويسرا: على الرغم من أن أرباح رأس المال مجانية، إلا أنك لا تزال تدفع ضريبة الثروة سنويًا على ممتلكاتك. تفرض الكانتونات ضرائب تتراوح بين 0.1% إلى 1% سنويًا على الأصول المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، تُفرض ضرائب على مكافآت الستاكينج، دخل التعدين، والتوزيعات الجوية كدخل عادي عند استلامها. لذا، فإن فكرة عدم فرض ضرائب على أرباح رأس المال ليست رحلة خالية من الضرائب تمامًا.

ما يتغير الآن هو الشفافية. أطلقت سويسرا إطار عمل تقارير الأصول المشفرة - CARF - في 1 يناير من هذا العام. يتعين على مقدمي خدمات العملات المشفرة الإبلاغ عن بيانات المعاملات للسلطات الضريبية، مع استحقاق معظم البيانات في 2026 في عام 2027. هذا لا يقضي على ميزة الإعفاء من ضرائب أرباح رأس المال للمستثمرين الخاصين المؤهلين، لكنه بالتأكيد يجعل السجلات النظيفة أكثر أهمية بكثير.

كل هذا النظام هو السبب في أن وادي العملات المشفرة في زوغ يواصل جذب شركات البلوكشين والـ DAOs. تحصل على معاملة ضريبية ملائمة للمستثمرين الخاصين، لكن عليك توثيق كل شيء بشكل صحيح. في الواقع، يجبر السوق على تبني ممارسات أفضل. حتى أن يو بي إس بدأت الآن في تقديم خدمات العملات المشفرة لعملائها المختارين، بدءًا من بيتكوين وإيثيريوم.

الخلاصة: إطار الضرائب على العملات المشفرة في سويسرا يكافئ المستثمرين الخاصين الصبورين والموثقين جيدًا، بينما يجعل التداول المهني مكلفًا. دفع إطار تقرير CARF يعني أن أيام الاحتفاظ غير المنظم بالسجلات قد انتهت، ولكن إذا كنت جادًا بشأن استراتيجيتك في العملات المشفرة، فإن نظام سويسرا يستحق الفهم حقًا.