طلب قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي يثير انفجارًا في صناعة الذاكرة، ميموريزيس وساندي يدخلان في «دورة إعادة تقييم القيمة»

موجز BlockBeats، 28 أبريل، مع استمرار توسع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، أصبح مصنعو الذاكرة العالميون من أكبر المستفيدين من موجة الذكاء الاصطناعي الحالية. قام محلل Melius Research بن رييتز لأول مرة بتصنيف Micron Technology و SanDisk على أنهما “شراء”، مع تحديد سعر هدف لمدة عامين عند 700 دولار و1350 دولار على التوالي.

يعتقد التحليل أن الطلب على HBM (الذاكرة عالية النطاق الترددي) وذاكرة NAND في مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي يتفجر، ويعيد تشكيل نماذج ربحية صناعة أشباه الموصلات. على عكس شركات البرمجيات SaaS التقليدية التي تواجه ضغط فرض رسوم حسب الاستخدام، فإن مصنعو الذاكرة يثبتون إيراداتهم وهوامش ربح من خلال اتفاقيات شراء طويلة الأمد تتراوح بين 3 إلى 5 سنوات، مما يخلق نموذج أعمال جديد يشبه “SaaS العكسي”.

حاليًا، تعتمد وحدات معالجة الرسومات (GPU) من NVIDIA و Advanced Micro Devices بشكل كبير على حلول HBM، مما يدفع الموارد العالمية للذاكرة الديناميكية (DRAM) نحو الذكاء الاصطناعي بشكل مستمر. قامت Samsung Electronics و SK Hynix و Micron بتحويل جزء كبير من قدرات إنتاج DRAM إلى إنتاج HBM، مما أدى إلى تضييق إمدادات الذاكرة العامة وارتفاع سريع في الأسعار.

حاليًا، تقترب قيمة سوق Micron من 600 مليار دولار؛ وزادت قيمة شركة SanDisk بأكثر من 3000% خلال العام الماضي، متجاوزة 157 مليار دولار. يعتقد المحللون أنه إذا استمر الطلب على الذكاء الاصطناعي Agent و AI المادي في التوسع، فقد تظل تقييمات صناعة الذاكرة قابلة للمراجعة التصاعدية بشكل أكبر.