بنوك الإمارات الرائدة تعزز المخصصات في ظل توقعات حرب مع إيران

بنكَان من بين أكبر بنكَين في الإمارات—بنك أبوظبي الأول (FAB) وبنك الإمارات دبي الوطني (ENBD)—زادا كلٌ منهما المخصصات في الربع الأول من عام 2026 كتدابير احترازية عقب اندلاع حرب إيران في 28 فبراير، وفقًا لنتائج الربع الأول التي أصدرتها في 23 أبريل 2026. على الرغم من ارتفاع المخصصات، أفاد البنكَان بانخفاض القروض غير العاملة، لكن هوامش الإقراض تراجعت بسبب تغييرات في أسعار الفائدة القياسية.

المخصصات المصرفية والحذر المرتبط بالحرب

يسيطر بنك أبوظبي الأول وبنك الإمارات دبي الوطني، اللذان تملكه حكومة أبوظبي وحكومة دبي على التوالي، على صناعة الخدمات المصرفية في الإمارات مع أصول مجمعة تبلغ $738 مليار وفقًا لحسابات AGBI. وقبل أن تعلن البنوك الخليجية عن نتائجها للربع الأول، توقع محللون أن يتخذ المقرضون مخصصات استباقية على الأرجح بسبب الآثار المتأخرة المحتملة للحرب على النشاط الاقتصادي الإقليمي وعلى شؤون المقترضين من الشركات والأفراد.

سجل بنك أبوظبي الأول مخصصات/إهلاكات صافية قدرها $300 مليون في الربع الأول، مقارنةً بـ $197 مليون في العام السابق. وذكر البنك أن ما يقرب من ثلثي هذا المبلغ كان “استجابةً للبيئة الخارجية المتغيرة”، في إشارة إلى الاضطرابات الاقتصادية المرتبطة بالحرب في الإمارات. وقال باتريك سوليفان، المدير المالي لبنك الإمارات دبي الوطني، في بيان: “اتخذت الإدارة نهجًا حذرًا في إعداد المخصصات عبر DenizBank وبنك الإمارات دبي الوطني”.

استحوذ بنك الإمارات دبي الوطني على $225 مليون كمخصصات/إهلاكات صافية في الربع الأول، في مقابل الفترة نفسها من العام السابق عندما سجل مكسبًا من المخصصات قدره $127 مليون، وذلك بعد ردّ بعض القروض التي كانت متعثرة سابقًا.

القروض غير العاملة ونمو الأصول

على الرغم من ارتفاع الإهلاكات، أفاد البنكَان بانخفاض القروض غير العاملة. انخفضت نسبة القروض غير العاملة لدى بنك الإمارات دبي الوطني إلى 2.3% من 3.1% قبل عام، كما انخفضت قيمة القروض المتعثرة بمقدار $245 مليون إلى 4.3 مليار دولار. ارتفعت إجمالي القروض بنسبة 28% إلى $192 مليار. وأشار البنك إلى أن الإهلاكات في الربع الأول مرتبطة بعملياته في الإمارات؛ وتُمثل شركته التركية DenizBank 15% من إجمالي القروض.

انخفضت القروض غير العاملة لدى بنك أبوظبي الأول عامًا بعد عام إلى 3.9 مليار دولار من $5 مليار. وتراجعت نسبة القروض غير العاملة إلى أدنى مستوى قياسي عند 2.1%، بانخفاض 1.2 نقطة مئوية مقارنةً بالفترة المماثلة من العام السابق. توسع محفظة القروض لديه بنسبة 22% إلى $182 مليار.

الأرباح وضغط الهوامش

ألقت المخصصات الفصلية بوزنها على الأرباح. انخفض صافي ربح بنك أبوظبي الأول في الربع الأول بنسبة 2% على أساس سنوي إلى 1.37 مليار دولار، وفقًا لحسابات AGBI. وفي الفترة نفسها، ارتفع صافي ربح بنك الإمارات دبي الوطني في الربع الأول بنسبة 3% إلى 1.74 مليار دولار.

انكمشت هوامش الإقراض، كما توقع المحللون، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أسعار الفائدة القياسية. انخفض هامش صافي الفائدة ربع السنوي لدى بنك الإمارات دبي الوطني بمقدار 23 نقطة أساس إلى 3.35%، بينما انخفض هامش بنك أبوظبي الأول بمقدار نقطتي أساس إلى 1.97%. أفاد البنكَان بارتفاع بنسبة 12% في دخل الفائدة الصافي، حيث بلغ دخل بنك أبوظبي الأول 1.53 مليار دولار وبلغ دخل بنك الإمارات دبي الوطني 2.59 مليار دولار.

تفاعل السوق وبنية المساهمين

أظهر سوق الأسهم تفاعلًا محدودًا تجاه نتائج الثنائي. اعتبارًا من الساعة 14:38 بالتوقيت المحلي في 23 أبريل، كانت أسهم بنك الإمارات دبي الوطني مرتفعة بنسبة 0.5% وكانت أسهم بنك أبوظبي الأول منخفضة بنسبة 1.4%. وبينما سجلت كلتا الشركتين المصرفيتين ارتفاعًا في أسعار أسهمهما هذا العام على الرغم من هبوط سوق الأسهم في الإمارات في مارس. وبحلول إغلاق الأربعاء، كانت أسهم بنك الإمارات دبي الوطني قد ارتفعت بنسبة 6.5% في عام 2026، في حين كانت أسهم بنك أبوظبي الأول أعلى بنسبة 3.9%.

تملك شركة الاستثمار التابعة لدبي، صندوق الثروة السيادية للإمارة، حصة قدرها 41% في بنك الإمارات دبي الوطني. أكبر المساهمين في بنك أبوظبي الأول هم شركة مبادلة للاستثمار والعائلة المالكة في أبوظبي.