لقد كنت أتابع بعض الأسهم المثيرة للاهتمام في السوق مؤخرًا، وأعتقد أن هناك قيمة حقيقية في فهم ما تعنيه الأسهم ذات القيمة العميقة في سوق اليوم. المفهوم ليس جديدًا – إنه ببساطة العثور على شركات تم تسعيرها بشكل منخفض جدًا من قبل السوق، وهو مستمد من كتاب قواعد غراهام وبافيت. لكن الأمر هنا: العثور على الأسهم ذات القيمة العميقة الحقيقية أصبح أصعب مما كان عليه سابقًا. الأسواق تتحرك بسرعة الآن، لكن لا تزال هناك جيوب من الفرص إذا غصت بعمق كافٍ.

دعني أقدم لك ثلاثة منها لفتت انتباهي. أولها هو H&R Block. عندما ضربت تكهنات مصلحة الضرائب، تعرض السهم لضربة، لكن الشركة كانت تتخذ خطوات ذكية بالفعل. أطلقوا خدمة مصرفية عبر الهاتف المحمول جذبت بالفعل ما يقرب من 300 ألف مستخدم مع أكثر من 280 مليون دولار في الودائع. جانب محاسبة الأعمال الصغيرة ينمو أيضًا – بنسبة زيادة 10% سنويًا. ما يثير الاهتمام هنا هو أنهم يحلون مشكلة حقيقية: موسم الضرائب موسمي، لذا فهم diversifying تدفقات الإيرادات. عائد الأرباح الذي يقارب 9% مع عمليات إعادة الشراء هو أمر جيد جدًا للمستثمرين الباحثين عن دخل حقيقي أثناء انتظار السوق ليلحق الركب.

ثم هناك نينتندو. هذا مثير لأنه يجمع بين سرد النمو وخصائص القيمة. كانت هناك حديث عن شراكات محتملة – شائعات عن تعاون مع جوجل على سماعة VR، وتسريبات من رسائل بريد إلكتروني من قضية قضائية مع مايكروسوفت تظهر اهتمامًا جديًا من الشركات الكبرى. هذه تكهنات، لكنها تشير إلى أن أصول نينتندو تُراقب بجدية من قبل عمالقة التكنولوجيا. الشركة لديها احتياطيات نقدية قوية وإدارة منضبطة، وهو أمر مهم. بعائد 2.81%، ليس لافتًا جدًا، لكنه لعملية ذات قيمة عميقة، وهو استثمار صبور مع خيار الانتظار.

وأخيرًا، ميدترونيك. قطاع الأجهزة الطبية كان هادئًا لعدة سنوات، لكن أساسيات ميدترونيك قوية. النمو في الإيرادات بنسبة 6% سنويًا هو أمر محترم في الرعاية الصحية. القصة الحقيقية، مع ذلك، هي لعبتهم في الذكاء الاصطناعي – حيث تعاونت مع إنفيديا في 2023 لبناء حلول رعاية صحية تعتمد على الذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن تتوسع خلال 2024 وما بعدها. ظل السهم ثابتًا معظم العام، وهو الوقت الذي يجب أن يولي فيه المستثمرون ذوو القيمة العميقة اهتمامًا. مع عائد أرباح 3.57%، أنت تتقاضى مقابل الانتظار حتى يعترف السوق بما يحدث هنا فعليًا.

النقطة الأوسع: الأسهم ذات القيمة العميقة تتطلب الصبر والبحث. أنت تبحث عن حالات حيث أخطأ السوق مؤقتًا أو رد فعل مبالغ فيه على الضوضاء. هذه الثلاثة لديها أساسيات تدعم تقييماتها مع تقديم عوائد معقولة لتحافظ على اهتمامك. هذا هو النوع من الإعداد الذي أراه يستحق المتابعة.