هل تغلق سوق الأسهم في عطلة نهاية الأسبوع رغم الحاجة الماسة للمال؟ العديد من شركات الوساطة تجرب تحويلات البنوك والأسهم على مدار 24 ساعة طوال الأسبوع

المراسل: وانغ ياندان | المحرر: بنغ شوبينغ

يُعتقد أن العديد من المستثمرين مرّوا بمثل هذه التجربة: في عطلات نهاية الأسبوع أو الإجازات، عندما تكون هناك حاجة طارئة إلى أموال، ويرغبون في سحب المال من سوق الأسهم، يكون النظام مغلقًا، فيجب الانتظار حتى بعد الساعة 8:30 صباحًا يوم الاثنين؛ أو عندما يرغبون ليلًا بإجراء أوامر تداول خلال الليل، لكن لا تكفي الأموال في الحساب، فيريدون التحويل من البنك، إلا أن النظام يطالب بأن نظام تحويلات بنك-بورصة (银证转账) مغلق.

وبوصف تحويلات بنك-بورصة خدمة دعم أساسية لتداول الأوراق المالية، فإن توقيتها يؤثر مباشرة على كفاءة استخدام أموال المستثمرين. علم مراسل «الأخبار الاقتصادية اليومية» أن الطلب المتزايد من المستثمرين في سوق رأس المال يدفع باستمرار نحو ترقية احتياجاتهم، وأصبح من بين ركائز منافسة الصناعة حاليًا تقديم خدمات أموال أكثر ملاءمة وأكثر كفاءة، وقد شرعت عدة شركات وساطة في استكشاف وتشغيل خدمات تحويلات بنك-بورصة على مدار 7×24 ساعة، بما يكسر قيود أوقات التداول التقليدية، ويحقق استخدام الأموال «تحوّل فورًا وتُستخدم فورًا»، كما أن بعض الشركات الوسيطة اعتبرت ذلك محورًا رئيسيًا للمنافسة على أساس الفروقات.

تجريب عدة شركات وساطة لخدمة تحويلات بنك-بورصة 7×24 ساعة

وفقًا لما أفاد به مراسل «الأخبار الاقتصادية اليومية»، فقد تشكلت حاليًا لدى خدمة تحويلات بنك-بورصة على مدار 7×24 ساعة مساحة تغطية بحجم معيّن. ورغم أن خطط الأعمال لدى شركات وساطة مختلفة تختلف، فإنها ما تزال في مرحلة تجارب داخل بعض الدوائر المهنية.

صرحت شركة بينغآن للوساطة بأن الشركة أطلقت هذه الخدمة في صناعة الوساطة منذ عام 2019، وحتى الآن تدعم ثماني بنوك رئيسية، بما فيها بنك بينغآن، وبنك الادخار البريدي (邮政储蓄银行)، وبنك الصين للتشييد (建设银行)، وبنك سينغيي (兴业银行)، وبنك نينغبو (宁波银行)، وبنك تشاوشانغ (招商银行)، وبنك مينشينغ (民生银行)، وبنك جياوتونغ (交通银行). وفي المستقبل، ستدفع إلى توسيع التعاون مع المزيد من البنوك.

أما شركة تشونغتاي للوساطة، فمن ناحية تحويلات بنك-بورصة على مدار 7×24 ساعة، فقد قامت بالفعل بتشغيلها مع خمس بنوك، وهي بنك جياوتونغ، وبنك تشاوشانغ، وبنك تشيانيشين (建设银行)، وبنك سينغيي (兴业银行)، وبنك الادخار البريدي (邮储银行)، ولا تدعم حاليًا سوى أعمال الحفظ الثلاثي المعتادة لوسطاء الأوراق المالية.

تدعم شركة هولونغ للوساطة فتح خدمة تحويلات بنك-بورصة 7×24 ساعة مع أربع بنوك: بنك جياوتونغ، وبنك سينغيي، وبنك بينغآن، وبنك الادخار البريدي.

وفي 26 فبراير، نشرت شركة تشييشانغ للوساطة عبر حسابها الرسمي على موقع WeChat (官微) منشورًا يفيد بأنها قد توصلت إلى تعاون مع بنك جياوتونغ، لترقية خدمة الإيداع على مدار 7×24 ساعة؛ وباستثناء أوقات صيانة النظام، يمكن للعملاء إدخال الأموال من البنك إلى حساب الأوراق المالية.

وفيما يتعلق بشركة جيقين للوساطة (国金证券)، فإن الحساب العادي يوقع عقد ربط مع بنك بينغآن (ثلاثي الحفظ/存管)، ويمكن استخدام تحويلات بنك-بورصة على مدار 7×24 ساعة؛ أما الحساب الائتماني فلا يدعم ذلك حاليًا. بالنسبة للتحويل من الأوراق المالية إلى البنك، توجد قيود على حد التحويل اليومي/لكل عملية لبعض حسابات الأموال بمقدار 20 مليون يوان صيني في اليوم (مع استثناء الاتفاق الخاص). إذا كان مبلغ التحويل المتوقع يتجاوز الحد، فيجب التواصل مسبقًا مع المستشار الخاص أو مقعد 95310، ليتم فحص وتعديل حد مبلغ التحويل خلال ساعات عمل أيام التداول.

وجدير بالذكر أنه، على الرغم من أن بعض شركات الوساطة لم تقم بعد بتشغيل هذا النوع من الخدمات، يمكن للمستثمرين تحقيق تحويل للأموال على مدار 7×24 ساعة إلى حد معيّن عبر طرق مثل شراء منتجات مالية استثمارية محددة. فمثلًا، قامت شركة هويتاي للوساطة بتشغيل خدمة «Xiaolingbao+» (零钱宝+)، حيث تدعم خدمة السحب السريع خلال أوقات التداول، وكذلك في المساء وعطلات نهاية الأسبوع، ويبلغ الحد الأقصى للسحب السريع في اليوم 200 ألف يوان.

ومن هنا يمكن ملاحظة أنه حاليًا، الشركات الوسيطة التي تنشط في استكشاف خدمات تحويلات بنك-بورصة على مدار 7×24 ساعة هي في الغالب شركات وساطة ذات خصائص وبحجم معيّن. كما أن التعاون بين شركات الوساطة والبنوك يختلف من حالة إلى أخرى. فبنك بينغآن وبنك جياوتونغ وبنك سينغيي وبنك الادخار البريدي لديهم تعاون مع عدة شركات وساطة؛ كما توجد بعض البنوك التي تتعاون فقط مع شركات وساطة محددة.

ومن الجدير بالانتباه إلى أنه على الرغم من أن تحويلات بنك-بورصة على مدار 7×24 ساعة تحقق سهولة «على مدار اليوم»، إلا أنها ليست خدمة دون قيود. علم المراسل أن بعض شركات الوساطة تضع فترة زمنية محددة في يوم التداول (غالبًا من 16:00 إلى 17:00 أو فترة أقصر) كفترة تحضير لنظام أعمال نهاية اليوم؛ وخلالها يتم إيقاف التحويلات. كما قد تتوقف التحويلات أيضًا خلال فترات أعمال خاصة مثل ترقيات النظام والصيانة.

وفي الوقت نفسه، مقارنةً بتحويلات بنك-بورصة التقليدية، لا توجد فروق في التحويلات على مدار 7×24 من حيث الحدود الزمنية (limit)، والسرعة (time efficiency)، والرسوم، وإمكانية الاستخدام (可用). لكن توجد اختلافات في الأموال القابلة للسحب. فعلى سبيل المثال، تنفذ شركة تشونغتاي للوساطة القاعدة التالية: نطاق الأموال التي يمكن سحبها للعملاء في غير أوقات التداول يساوي مجموع الأموال القابلة للسحب في يوم التداول السابق، إضافة إلى صافي المبالغ المحولة داخليًا خلال غير أوقات التداول. وبحسب قواعد تسوية تداول الأوراق المالية، فإن صافي الأموال المستحقة القبض من معاملات اليوم يبقى قابلاً للسحب في اليوم التالي (وتظل أموال بيع الأسهم في نفس اليوم، وأموال استرداد المنتجات المالية من فئة النقد أو ما يعادلها، قابلة للسحب في اليوم التالي).

كما تختلف قواعد احتساب الفوائد. فمن ناحية شركة بينغآن للوساطة، فإن تحويلات بنك-بورصة يتم احتساب الفائدة وفقًا للأيام التقويمية الطبيعية: تبدأ الفائدة اعتبارًا من يوم إدخال الأموال، وتُوقف الفائدة اعتبارًا من يوم خروج الأموال، دون التقيد بأيام التداول وأيام غير التداول. أما شركة تشونغتاي للوساطة، فقد أشارت إلى أن قواعد احتساب الفائدة على حساب الأوراق المالية ومن جهة البنك تبقى متطابقة؛ وأن الأموال المحولة داخلاً وخارجًا خلال غير أوقات التداول يتم احتساب الفائدة على أساس الساعة 24:00 من اليوم التقويمي.

مختصون من شركات الوساطة: لا تحتاج تحويلات بنك-بورصة 7×24 ساعة إلى تمويل مسبق من أموال شركة الوساطة

لا شك أن سلامة الأموال هي القضية الأساسية الأكثر اهتمامًا لدى المستثمرين، وهي أيضًا الخط الأحمر لشركات الوساطة في تنفيذ خدمة تحويلات بنك-بورصة على مدار 7×24 ساعة. إذًا، هل تتمتع تحويلات بنك-بورصة على مدار 7×24 ساعة بمخاطر؟ وهل تحتاج شركات الوساطة إلى توفير تمويل مسبق؟

في هذا الصدد، أفاد مسؤولون من شركة بينغآن للوساطة بأن خدمة تحويلات بنك-بورصة 7×24 ساعة لدى بينغآن تتبع بدقة نظام الحفظ لدى طرف ثالث (第三方存管)، وتطبق قواعد التحويل بين الحسابات ضمن نفس الاسم (同名账户划转). ولم يتم كسر إطار التنظيم الحالي. إذ تبقى أموال العملاء دائمًا لدى البنك باعتباره طرفًا ثالثًا للحفظ، ولا يُسمح إلا بتحويل الأموال بين حساب التسوية البنكي المملوك باسم العميل وحساب أموال الأوراق المالية. ومن جذورها يتم القضاء على مخاطر التحويلات عبر أسماء غير مطابقة أو إساءة السحب (挪用) وغيرها. ولا توجد أي أعمال تمويل مسبق. وفي مرحلة التحقق من الهوية وفحص كلمة مرور المعاملة، ستقوم الشركة بتنفيذ إجراءات التحقق الصارمة لكلمات مرور حساب الأموال وكلمات مرور التداول لضمان حقيقة هوية العميل. وفي الوقت نفسه، يقوم نظام إدارة المخاطر بالشركة بالمراقبة الذكية عبر أبعاد مثل مبلغ التحويل، وتكراره، والفترة الزمنية، والمنطقة/المكان (地域)، ويطلق تنبيهات على سيناريوهات المعاملات المشبوهة، مثل عمليات السرقة عبر التحويل غير المصرح (盗转) وغسل الأموال.

أما شركة تشونغتاي للوساطة، فقد ذكرت أنه عند تنفيذ خدمة تحويلات بنك-بورصة على مدار 7×24 ساعة، قامت الشركة بإتمام إجراءات الإبلاغ والتنظيم المطلوبة، كما طبقت متطلبات مكافحة غسل الأموال بدقة. لا يتم توسيع خدمة تحويلات بنك-بورصة على مدار 7×24 ساعة إلا من ناحية وقت الإيداع والسحب إلى فترات غير أوقات التداول؛ وفي المجالات الأخرى مثل التحقق من الهوية وتشفير المعاملات ومراقبة المعاملات غير الطبيعية، فهي تبقى متوافقة مع القواعد الحالية. كذلك، عندما يُحوّل حساب الأوراق المالية إلى حساب البنك، لا يتطلب الأمر من شركة الوساطة توفير الاحتياطي المتاح للتسوية (结算备付金) من أجل تمويل مسبق. وإذا ظهرت خلال غير أوقات التداول حالات مثل حسابات أحادية الجانب (单边账) أو خصومات متكررة (重复扣款) أو حالات شذوذ في التحويل، فإن الشركة وضعت خططًا للطوارئ مثل خطط حالات الحسابات أحادية الجانب وشذوذ التحويل، للتعامل بشكل مناسب مع الحالات غير الطبيعية، بما يضمن بفعالية حقوق العملاء.

إضافة إلى ذلك، حذرت عدة شركات وساطة المستثمرين أيضًا من أنه عند استخدام تحويلات بنك-بورصة على مدار 7×24 ساعة، يجب تنفيذ العملية عبر التطبيق الرسمي لشركة الوساطة أو عبر الموقع الرسمي، والانتباه إلى منصات مزيفة وروابط تصيّد (钓鱼链接)، والقيام بحفظ جيد لمعلومات مثل كلمات مرور الحساب ورموز التحقق (验证码) وعدم تسريبها للآخرين. وإذا واجه المستثمرون أي شذوذ في الأموال، فيجب عليهم الإبلاغ فورًا عبر قنوات خدمة العملاء الرسمية، لضمان حماية سلامة أموالهم.

إن إطلاق خدمة تحويلات بنك-بورصة على مدار 7×24 ساعة يُعد واحدًا من أساليب استكشاف شركات الوساطة لجذب عملاء متميزين والاحتفاظ بهم في سياق المنافسة المتكافئة في سوق رأس المال.

وقد قال أحد مسؤولي شركة وساطة لمراسل الصحيفة إن مركز تشغيل الشركة لديه مسؤولية رئيسية للتفاوض مع البنوك بشأن خدمة تحويلات بنك-بورصة على مدار 7×24 ساعة. تُبنى هذه الخدمة من خلال ابتكار خدمات التحويل بين البنك والوساطة لتشكيل ميزة تنافسية قائمة على الفروقات، ما يوفر أداة فعالة لتوسيع الأعمال.

ووفقًا لبيانات الحسابات الجديدة لشهر فبراير التي كشفت عنها بورصة شانغهاي (SSE) في 3 مارس، بلغ عدد الحسابات الجديدة في الصين للأوراق المالية المحلية (A股) في ذلك الشهر 200k حساب، بانخفاض سنوي قدره 11%، وبانخفاض شهري مقارنةً بالشهر السابق (يناير هذا العام) حيث كان 4.9158 مليون حساب، أي انخفاض بنسبة 49%. وفي الوقت نفسه، أظهرت بيانات شركة CICC (中证数据) بشأن التمويل بالهامش (两融) أحدث بيانات شهرية: بلغ عدد الحسابات الجديدة لتمويل الأوراق بالهامش في فبراير من هذا العام 117 ألف حساب، بزيادة سنوية قدرها 20%، وانخفاض شهري قدره 38.6%. ومن حيث نوع المستخدمين الجدد، ارتفعت حماسة المستثمرين الأفراد بشكل خاص. إذ بلغ عدد حسابات المستثمرين الأفراد الجديدة في فبراير 2.5159 مليون حساب، بينما لم يتجاوز عدد حسابات المؤسسات الاستثمارية الجديدة 0.71 ألف حساب.

مصدر صورة الغلاف: AIGC