أسهم النفط تشهد إقبالًا. إليك 9 منها تستحق التعرف عليها.

أسهم النفط والغاز كانت من أبرز الرابحين في ظل حرب إيران وارتفاع أسعار النفط، رغم وجود متراجعين أيضًا. إن تقسيم قطاع الطاقة إلى مجموعات صناعة النفط والغاز المكوِّنة له يساعد على تحديد القادة بدقة.

تتبع IBD إجمالي 241 سهمًا من أسهم صناعة النفط والغاز مصنفة ضمن 10 مجموعات صناعية منفصلة. ومن بين تلك المجموعات، قاد مجموعتان حتى الآن هذا العام.

الـ14 سهمًا في مجموعة الاستكشاف والإنتاج الدولية، والتسعة أسهم في مجموعة الاستكشاف والإنتاج المستندة إلى كندا، ارتفعت كلٌ منها 49% منذ بداية العام. خلال الشهر الذي تلا بداية حرب إيران، كانت الاستكشاف والإنتاج الدولي هو الأسبق في الأداء، مرتفعًا 15% مقابل تقدم 7% للمجموعة الكندية.

				    ↑
					X

تعذّر تشغيل ملف الفيديو هذا. (رمز الخطأ: 102630)

								هذا هو تأثير عدم الاستقرار في فنزويلا على قطاع الطاقة
							

							

								اعرض جميع الفيديوهات
							

						

					
					
						قيد التشغيل الآن
						هذا هو تأثير عدم الاستقرار في فنزويلا على قطاع الطاقة

ساعدت Halliburton (HAL) و SLB (SLB) في رفع مجموعة خدمات الحقول التي تضم 29 سهمًا إلى مكسب حتى تاريخه بنسبة 38%، بما في ذلك ارتفاع 7% خلال الشهر الماضي.

صانعو آلات حفر النفط والغاز، وهي مجموعة من تسعة أسهم، عادت إلى الصعود بنحو 7% منذ بداية حرب إيران. وهي مرتفعة 36% هذا العام. كما ارتفع النفط المتكامل، بقيادة Exxon Mobil (XOM) و Chevron (CVX)، بنسبة 36% حتى الآن هذا العام أيضًا. وكمجموعة، حققت أسهم النفط المتكامل البالغ عددها 22 مكسبًا بنسبة 6% منذ بداية حرب إيران.

هذه بعض أبرز أسهم النفط من مجموعات النفط والغاز الأعلى أداءً، وفقًا لـ MarketSurge.

حفر النفط والغاز: أبرز أسهم النفط

Noble Corporation (NE) و Transocean (RIG) و Valaris (VAL) تقود مجموعة حفر النفط والغاز من حيث القيمة السوقية. لكن جميع الأسهم التسعة من فئة الشركات المتوسطة والصغيرة في هذه المجموعة كانت تتصرف بشكل جيد.

واجه سوق الحفر البحري عامًا صعبًا في 2025. وشملت التحديات ارتفاع معدل تقادم/استبعاد منصات الحفر، وانخفاض مستوى الاستخدام، وارتفاع تكاليف سلسلة الإمداد، وانخفاض أسعار النفط، والعقوبات الجيوسياسية، وفقًا لـ Westwood Global Energy Group. وحتى قبل اندلاع حرب إيران، كانت الشركة قد توقعت أن منظور الحفر البحري سيصبح أكثر إشراقًا بدءًا من أواخر 2026.

في فبراير، أشار الرئيس التنفيذي لشركة Noble روبرت إيفلر إلى “عام انتقالي من منظور الأرباح”. وقال إن دفتر الطلبات لدى الشركة لعام 2027 هو “بالفعل يتجاوز” دفتر طلبات العام الحالي.

يتأهب منافس Transocean للاستحواذ على Valaris في صفقة بقيمة 5.8 مليار دولار أُعلنت في فبراير. قد يؤدي الاندماج إلى إحداث تغييرات في صناعة الحفر البحري. وسيُعد ذلك عودة Transocean إلى سوق منصات الحفر من نوع jack-up، وجعلها القائدة في سفن الحفر (drillships)، مع ما يقرب من ضعف عدد سفن الحفر مقارنةً بـ Noble Corp.

يتوقع المحللون أن أرباح Noble للسهم من المتوقع أن ترتفع تقريبًا إلى الضعف في 2027 بعد هبوط حاد في 2025، وفقًا لما يبيّنه MarketSurge. وبالنسبة لـ Transocean، فإن أرباح السهم (EPS) مُعدة لأن تتضاعف إلى أربعة أضعاف لتصل إلى 20 سنتًا في 2026 بعد التحول نحو تحقيق الربحية في الأرباع الأخيرة.

تحقق Transocean أعلى تصنيف ممكن من IBD Composite Rating يبلغ 99. تمتلك Valaris تصنيف CR قدره 95 و تمتلك Noble تصنيفًا قدره 90.

تحتل مجموعة حفر النفط والغاز المرتبة رقم 3 من بين 197 مجموعة صناعية تتبعها IBD.

خدمات حقول النفط والغاز

SLB (SLB)، المعروفة سابقًا باسم Schlumberger، و Halliburton (HAL) تهيمنان على هذه المجموعة من حيث القيمة السوقية. تعود الشركتان إلى مستواهما بعد انخفاض قصير عندما اندلعت حرب إيران. لكن الأسماء الأصغر في مجموعة الـ29 سهمًا هذه، مثل Tidewater (TDW)، ظلت أكثر صمودًا.

توفر هذه الشركات خدمات دعم لشركات الاستكشاف والإنتاج، مثل منصات الحفر، وتقييم المواقع، وإكمال الآبار، وتحسين الإنتاج.

تستهدف عمالقة خدمات حقول النفط SLB وHalliburton تحقيق انتعاش في الأرباح خلال 2027. تراهنان على مشاريع المياه العميقة وعلى نمو قوي في الخارج، لا سيما الشرق الأوسط وآسيا، لتعويض ضعف الطلب في أمريكا الشمالية.

كما يُنظر إليهما على أنهما مستفيدتان رئيسيتان من الإنفاق الضخم اللازم لإحياء صناعة النفط المتعثرة في فنزويلا، وذلك بعد إزالة الرئيس نيكولاوس مادورو من قبل الولايات المتحدة في أوائل يناير.

على عكس SLB وHalliburton، تمكنت Tidewater من اجتياز 2025 الصعب لصناعة الحفر البحرية بنجاح. فقد تمكنت من زيادة الإيرادات بنسبة 1% وتحسين EBITDA المعدّل بنسبة 7%، بينما حققت تدفقًا نقديًا حرًا في ما وصفته الإدارة بأنه “أحد أفضل الأعوام في الذاكرة الحديثة”.

تشغل Tidewater واحدة من أكبر أساطيل مركبات الدعم البحرية. وتشير التعليقات الصادرة عن شركات الحفر البحرية إلى حدوث تعافٍ مع تقدم العام وامتداده حتى 2027، وقالت الإدارة في فبراير.

تحصل Tidewater على تصنيف IBD Composite Rating متفوق يبلغ 95 من أصل 99 وهو الأعلى الممكن. تُظهر SLB قيمة CR تبلغ 88 بينما تمتلك Halliburton قيمة CR تبلغ 86.

تحتل مجموعة خدمات حقول النفط والغاز المرتبة رقم 4 من بين 197 مجموعة صناعية تتبعها IBD.

استكشاف وإنتاج النفط والغاز

تستعد أسواق الطاقة لقدوم تَثبُّت (استقرار/هضبة) إنتاج النفط الأمريكي قرب أعلى مستوياته خلال الفترة حتى 2026. لكن يُتوقع ارتفاع إنتاج الغاز الطبيعي بسبب مراكز البيانات وطلب التصدير. في مارس، وصلت صادرات الغاز الطبيعي المسال الأمريكية إلى مستوى قياسي مرتفع، مدفوعةً بعمليات شراء هلِع عالمية وسط حرب إيران.

ومن بين أبرز الشركات في مجموعة الاستكشاف والإنتاج المكوّنة من 16 عضوًا: ConocoPhillips (COP) و Occidental Petroleum (OXY). ارتفعت أسهم النفط هاتان الشركتان بقوة رغم مشكلات الأرباح. وبالمقارنة، تتمتع الشركة النظيرة الأصغر Vista Energy (VIST) بنمو مميز.

تستهدف Vista ومقرها المكسيك حقول الصخر الزيتي في الأرجنتين. وتصف الشركة Vaca Muerta باعتبارها أهم نشاط للصخر الزيتي خارج أمريكا الشمالية.

منذ عام 2021، حققت Vista نموًا محمومًا. فقد قفز الإنتاج بنحو ثلاثة أضعاف، وارتفعت الأرباح بأربعة أضعاف خلال تلك الفترة، وفقًا لعرض قدمته الشركة للمستثمرين في نوفمبر 2025. وفي 2025، قفزت أرباح Vista للسهم بنسبة 57% بعد أن ارتفعت الإيرادات بنسبة 51%، وفقًا لما يبيّنه MarketSurge.

تحصل سهم Vista على تصنيف Composite مثالي قدره 99. تمتلك ConocoPhillips تصنيف Comp يبلغ 84 بينما تملك Occidental Petroleum تصنيفًا قدره 78.

تحتل مجموعة استكشاف وإنتاج النفط والغاز المرتبة رقم 5 من بين 197 مجموعة صناعية تتبعها IBD.

من المقرر أن تعلن ConocoPhillips عن أرباح الربع الأول في 30 أبريل.

قد يعجبك أيضًا:

IBD Digital: افتح قوائم IBD Premium للأسهم، والأدوات والتحليل اليوم

كيفية الاستثمار: قواعد متى تشتري ومتى تبيع الأسهم في أسواق الثور والذئب