سهم تسلا مُسعر للكمال لكنه يحقق خيبة أمل

سهم Tesla (TSLA) أنهى الأسبوع الماضي في المنطقة الحمراء بعد أن جاءت عمليات التسليم في الربع الأول عند 358,023 — أقل من 365,645 التي توقعها المحللون.

تجد الشركة نفسها في وضع محرج بينما تنظر إلى الانتقال بعيدًا عن كونها بائع سيارات كهربائية تقليديين نحو القيادة الذاتية والروبوتات.

				    ↑
					X

تعذّر تشغيل ملف الفيديو هذا. (رمز الخطأ: 102630)

								محاولة انتعاش جارية، لكن إشارة كهذه مفقودة؛ Dell وSphere وTeradyne محل اهتمام
							

							

								شاهد جميع مقاطع الفيديو
							

						

					
					
						يتم العرض الآن
						محاولة انتعاش جارية، لكن إشارة كهذه مفقودة؛ Dell وSphere وTeradyne محل اهتمام

لقد آمن المستثمرون طويلاً برؤية ماسك، ويتداول السهم حاليًا عند نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 216 — وهي تقييم يوحي بنمو سريع. ومع ذلك، سجّلت Tesla ثلاث سنوات متتالية من انخفاض الأرباح.

ما إذا كانت القيادة الذاتية وروبوت Optimus ستنجح في نهاية المطاف أم لا، يبقى أن نرى، لكن في الأجل القريب، من المرجح أن يضغط كلا المبادرتين أكثر على الأرباح الهزيلة أصلًا.

قد يفكر المستثمرون الذين يتوقعون استمرار الضعف في سهم Tesla في تنفيذ انتشار بيع (bear put spread).

وضع انتشار بيع (Bear Put Spread) على سهم Tesla

يتضمن انتشار بيع (bear put spread) شراء خيار بيع (put) بسعر تنفيذ أعلى بينما يتم في الوقت نفسه بيع خيار بيع (put) بسعر تنفيذ أقل. وبما أن Tesla تتداول مؤخرًا حول 364، يمكن للمستثمرين شراء خيار البيع بسعر 350 وبيع خيار البيع بسعر 340، وكلاهما ينتهي في 15 مايو.

حقق هذا التداول خصماً صافيًا يقارب $3.30، بناءً على التداولات الأخيرة. ويمثل ذلك الحد الأقصى للخسارة البالغ $330 لكل عقد من 100 سهم، إذا بقيت الأسهم فوق 350 عند انتهاء المدة. يساوي الحد الأقصى للربح فرق عرض التنفيذات ناقص الخصم المدفوع. وهذا يعادل $10 ناقص $3.30، أو $6.70. اضرب ذلك في 100 لتحصل على $670، وهو يتحقق إذا انخفضت Tesla إلى ما دون 340 عند انتهاء المدة.

في صباح يوم الاثنين، هبطت أسهم Tesla بنسبة 2% إلى 353. ويمكن أيضًا التفكير باستخدام التنفيذين 340 و330 لخيار البيع باستخدام نفس انتهاء المدة في 15 مايو.

على عكس بيع الأسهم على المكشوف مباشرة، فإن المخاطر هنا تكون محدودة بالخصم المدفوع. وهذا يجعلها بنية مفيدة بشكل خاص لسهم مثل Tesla. علاوة على ذلك، يتداول السهم فوق قيمته الأساسية بشكل جيد، ويمكن أن يرتفع بشكل حاد مع ذلك.

انتبه لنتائج الأرباح

سيتحمل المستثمرون الذين يدخلون هذا الانتشار أيضًا تعرضًا لأرباح Tesla للربع الأول، المقررة في 28 أبريل. وفي الوقت نفسه، تأتي توقعات الأرباح عند 40 سنتًا للسهم على إيرادات قدرها $23 مليارًا.

تتداول أسهم Tesla حاليًا تحت كل من متوسطها المتحرك لـ 50 يومًا و200 يوم. كما أن تقييم القوة النسبية لديها يبلغ 38، وفقًا لـ IBD Stock Checkup.

Steven Bell كاتب ومتداول مقيم في فانكوفر، كولومبيا البريطانية. وهو مؤلف عمود IBD الخاص بـ Income Investor، ويركز على إلقاء الضوء على الأسهم منخفضة المخاطر وقليلة المتابعة.

قد يعجبك أيضًا:

اعمل على رفع توزيعات Pfizer المرتفعة بالفعل البالغة 6% باستخدام صفقة covered call

سهم Nvidia: ادفع أقل مقابل التملك، واهدف إلى إمكانات صعود غير محدودة بهذه الاستراتيجية

مع الضغط على Oracle، قد تكون هذه الصفقة الهبوطية إحدى الإمكانيات

يمكن لانتشار الخيارات هذا أن يدفع حتى $5,200 إذا ضعف السوق

يشير انعكاس شركة Air Carrier الأخير إلى انتشار Bear Call Spread