• الشركات

• شركة أجينوموتو المحدودة

  متابعة

• شركة كيوكيا القابضة

  متابعة

• شركة كيه كيه آر آند كو المحدودة

  متابعة

عرض المزيد من الشركات

هونغ كونغ، 1 أبريل (رويترز بريكينغفيوز) - قدمت شركة ناشطة Palliser Capital الإجابة عن سؤال لم يكن أحدٌ يتوقع طرحه: ما علاقة جلوتامات أحادي الصوديوم بالذكاء الاصطناعي؟ لا توجد هنا أي تفسيرات متشعّبة حول وصفات تم تحسينها عبر التعلم الآلي—بل الأمر ببساطة أن عملاق التوابل في اليابان Ajinomoto هو أول منتج رئيسي عالمي لمادة MSG وأن لديه سيطرة على تقنية رئيسية قريبة من قطاع الذكاء الاصطناعي. كما أنها جزء من اتجاه ناشئ في سوق تبلغ قيمته 7.6 تريليون دولار يستفيد منه المستثمرون العالميون.

تقدّر Palliser أن Ajinomoto، التي تأسست عام 1907 لبيع مُعزّز النكهة المُخترَع حديثًا، قد أقامت حصة سوقية تبلغ 95% في فيلم البوليمر العازل المعتمد صناعيًا المستخدم في ركائز أشباه الموصلات التي تنتجها جهات مثل TSMC وSamsung. أعلن صندوق ⁠الناشط الذي أسسه جيمس سميث، في بيان يفتح علامة تبويب جديدة يوم الثلاثاء، أنه أصبح من كبار المساهمين ضمن الشركة ضمن قائمة أفضل 25، وطالب ⁠برفع سعره المستهدف بنسبة 30% على Ajinomoto Build-up Film، أو ABF.

رسالة رويترز الخاصة بإيران تبقيك على اطلاع بأحدث التطورات والتحليلات المتعلقة بحرب إيران. اشترك هنا.

وبما أن ABF يشكل أقل من 0.1% من سعر بيع شرائح الذكاء الاصطناعي الراقية التي يتم نشرها ضمن طفرة عالمية لبناء مراكز بيانات، فإن Palliser تتوقع أن الزيادة سيكون لها تأثير ضئيل جدًا على المبيعات النهائية. ويُجادل ذلك أيضًا بأنه سيساعد في سد فجوة التقييم بين تداول سهم Ajinomoto عند ما يزيد قليلًا على 30 ضعفًا للأرباح وبين مضاعف يقارب 40 الذي يتداوله به عملاؤه المباشرون.

يأتي طرح Ajinomoto تزامنًا مع رهـان Palliser ⁠الأخير على شركة يابانية لصناعة دورات المياه Toto (5332.T)، يفتح علامة تبويب جديدة، التي ينتج قطاعها المتقدم من السيراميك أدوات تُستخدم على نطاق واسع في تصنيع الرقائق. فقد دعا الناشط الشركتين إلى ⁠تقديم إفصاحات أفضل بشأن أعمالهما المرتبطة بالرقائق لتحسين تقيِمهما. ويمكن أن يساعد ذلك أيضًا في تمهيد الطريق أمام أي فصل جزئي أو استحواذات بغرض التحوّل إلى شركة خاصة من نوع صفقة بقيمة 3.2 مليار دولار المعلَن عنها يوم الثلاثاء بين KKR (KKR.N)، يفتح علامة تبويب جديدة، ومجموعة المواد الكيميائية Taiyo (4626.T)، يفتح علامة تبويب جديدة، وهي المورد الأعلى للحبر المستخدم في طباعة لوحات الدوائر.

يدفع هذه الاستراتيجية المتزايدة التوحيد لدى الناشطين وشركات الأسهم الخاصة في اليابان الاعتراف بأن مساهمة الشركات اليابانية في طفرة الذكاء الاصطناعي يمكن أن تُفضي إلى عوائد عالية جدًا بمجرد تقييمها بالكامل ⁠. فقد حقق Kioxia (285A.T)، بدعم من Bain Capital، قفزة تتضاعف عشر مرات خلال عام على خلفية توقع الطلب من مراكز البيانات، ما يهيئ شركة الأسهم الخاصة لدفعة تاريخية إذا تمكنت من الخروج بأناقة من هذا الموقف. ⁠ويُبرز ذلك ميزة كبيرة للناشطين، إذ ستأتي رهاناتهم بنتائجها في وقت أقرب بكثير وستتركهم مكشوفين بدرجة أقل إذا تعثرت طفرة الذكاء الاصطناعي.

تابع Hudson Lockett على Bluesky، يفتح علامة تبويب جديدة وعلى X، يفتح علامة تبويب جديدة.

أخبار السياق

• أعلنت Palliser Capital في 31 مارس أنها أصبحت من بين كبار المساهمين في Ajinomoto، صانع التوابل الياباني، إذ تقدرها الصندوق بحصة سوقية عالمية تبلغ 95% في فيلم ⁠بوليمر عازل مستخدم في ركائز أشباه الموصلات.
• دعا صندوق الناشط الذي أسسه جيمس سميث ⁠الشركة إلى رفع الأسعار على Ajinomoto Build-up Film (ABF) بنسبة 30% للمساعدة في سد فجوة التقييم مع عملائها في تصنيع الركائز، ومن بينهم موردون ⁠لشركات مثل TSMC وSamsung.

لمزيد من الرؤى مثل هذه، انقر هنا، يفتح علامة تبويب جديدة لتجربة Breakingviews مجانًا.

التحرير بواسطة Antony Currie؛ الإنتاج بواسطة Aditya Srivastav

• موضوعات مقترحة:
• Breakingviews
• تنشيط المساهمين

Breakingviews
رويترز بريكينغفيوز هي المصدر الرائد عالميًا لتبصر مالي يحدد الأجندة. وبوصفها علامة رويترز للتعليقات المالية، نحلل قصص الأعمال والاقتصاد الكبرى مع انكشافها حول العالم يومًا بعد يوم. يقدّم فريق عالمي من نحو 30 مراسلًا في نيويورك ولندن وهونغ كونغ ومدن رئيسية أخرى تحليلات خبرية في الوقت الحقيقي.

اشترك في تجربة مجانية لخدمتنا الكاملة على واتبعنا على X @Breakingviews وعلى www.breakingviews.com. جميع الآراء المعبر عنها تعود إلى المؤلفين.

• X

• Facebook

• Linkedin

• Email

• Link

شراء حقوق الترخيص

Hudson Lockett

Thomson Reuters

Hudson Lockett هو عمود آسيا في رويترز بريكينغفيوز في هونغ كونغ. قبل انضمامه إلى رويترز في 2024، أمضى Hudson سبع سنوات في Financial Times، وكان آخر منصب له كمراسل أسواق رأس المال الآسيوية للصحيفة. وقبل ذلك كان محررًا لـ China Economic Review في شنغهاي. لدى Hudson درجات في الصحافة واللغة اليابانية من جامعة The University of Texas. ويتحدث الصينية.

• Email

• X