ارتفع سهم الطاقة هذا بنسبة 25%، متجاوزًا نقطة الدخول مع تكديس الأموال

عندما يقوم المستثمرون المؤسسيون بالاستثمار بكثافة في سهم للطاقة، فإن ذلك عادةً ما يكون علامة جيدة. وقد ارتفعت شركة الطاقة المتنوعة (DEC) بشكل كبير متجاوزةً نقطة الدخول وسط تجميع كبير من الصناديق في ظل الحرب المستمرة في إيران.

تنتج الشركة، التي تتخذ من برمنغهام، ألاباما مقراً لها، وتقوم بنقل الغاز الطبيعي والسوائل الغازية الطبيعية، أو NGLs، والنفط. يُستخدم الغاز الطبيعي في التدفئة وتوليد الكهرباء، بينما تُستخدم NGLs، والتي تشمل الإيثان والبروبان والبيوتان، في صناعة البلاستيك والوقود. يمثل الغاز الطبيعي حوالي ثلاثة أرباع مبيعات شركة الطاقة المتنوعة.

				    ↑
					X

لا يمكن تشغيل هذا الملف الفيديو. (رمز الخطأ: 102630)

								لماذا منصة MarketSurge الجديدة هي مجرد البداية
							

							
								شاهد جميع الفيديوهات
							

						

					
					
						الآن يتم التشغيل
						لماذا منصة MarketSurge الجديدة هي مجرد البداية

تركز الشركة على شراء الآبار الناضجة وتحسين العمليات. جزء أساسي من استراتيجيتها هو شراء الأصول من شركات النفط والغاز الكبرى التي تبحث عن بيع مثل هذه الممتلكات للتركيز على المشاريع الأكثر نمواً.

تركز الشركة على توسيع عملياتها بعيداً عن مركزها التقليدي في حوض أبالاشيا وفي المناطق المركزية مثل تكساس وأوكلاهوما ولويزيانا.

تنوع الشركة من خلال الاستحواذات

تأسست شركة الطاقة المتنوعة في عام 2001، لكن النمو الأخير كان غير منتظم. بلغت الإيرادات 1.9 مليار دولار في 2022، وتراجعت إلى 795 مليون دولار بحلول 2024، ثم تضاعفت أكثر من مرتين لتصل إلى 1.6 مليار دولار بحلول 2025.

أحد أسباب أدائها المتقلب هو أنها كانت في فترة استحواذ مكثف في الآونة الأخيرة. هي في طور الاستحواذ على شركة شيريدان للإنتاج في شرق تكساس مقابل 245 مليون دولار، واشترت شركة كانفاس للطاقة مقابل 550 مليون دولار في نوفمبر، وأنفقت 1.3 مليار دولار للاستحواذ على شركة مافريك للموارد الطبيعية التي تركز على النفط والسوائل الغازية في مايو 2025.

كانت شركة الطاقة المتنوعة الأقوى من الناحية التقنية، وتحتل مرتبة بين أفضل 12% من الأسهم من حيث مكاسب الأسعار على مدار الـ 12 شهراً الماضية. حتى الآن هذا العام، ارتفعت بنسبة 25% بينما انخفض مؤشر S&P 500 بأكثر من 6%.

أداء السهم الأساسي لشركة الطاقة هو ضعف نسبي، حيث أن تقييم الأرباح لكل سهم يقف عند 79 من 99.

لقد أدت بشكل جيد في الأرباع الأخيرة، حيث تحولت مؤخرًا من خسارة قدرها 2.49 دولار للسهم إلى أرباح قدرها 2.81 دولار للسهم. كما تحولت من خسارة إلى أرباح قدرها 2.13 دولار للسهم في الربع السابق، بينما قفزت الأرباح بنسبة 486% في الربع يونيو.

توقعات الأرباح المستقبلية هي أيضًا سبب للتوخي. من المتوقع أن تنخفض الأرباح السنوية بنسبة 62% هذا العام إلى 1.74 دولار للسهم قبل أن تتراجع بنسبة 24% أخرى إلى 1.32 دولار للسهم في 2027.

تحليل سهم الطاقة

تتجاوز الأسهم نقطة شراء قاعدة الكوب المثالية عند 16.86. ومع ذلك، فإن المظهر غير المتناظر للنمط هو عيب.

من ناحية أخرى، هذه نمط في مرحلة مبكرة للسهم. وهذا أمر إيجابي حيث وجدت أبحاث IBD أن مثل هذه القواعد من المرجح أن تحقق مكاسب جيدة.

سهم شركة الطاقة المتنوعة ممتد حاليًا فوق خط المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا. هذا المعيار الفني المهم يقترب من خط المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.

هذا يعني أن تقاطع الذهب، وهو مناورة صعودية حيث يتحرك خط الـ 50 يومًا فوق الـ 200 يوم، قد يحدث قريبًا. كما أن خط القوة النسبية للسهم يصل إلى ارتفاعات جديدة، وهو أمر مشجع.

لقد كانت الأموال الكبيرة تستثمر بكثافة في سهم شركة الطاقة المتنوعة مؤخرًا. وهذا ينعكس في تقييم تجميع/توزيع قدره A-. بشكل إجمالي، يتم الاحتفاظ بـ 51% من الأسهم من قبل الصناديق.

بالإضافة إلى إمكاناته لمزيد من المكاسب السعرية، يوفر السهم أيضًا عائدًا كبيرًا على الأرباح بنسبة 6.7%. وهذا مقارنةً بمتوسط S&P 500 البالغ 1.1%.

تقييمات المحللين لشركة الطاقة المتنوعة

لدى محلل KeyBanc Capital Markets، تيم ريزفان، تقييم زائد للسهم وسعر مستهدف قدره 18. يعتقد أن مبيعات حقوق الإيجار قد تمول عوائد إضافية للمساهمين في المستقبل. وقد أشار إلى أن “مبيعات الأصول لا تزال تفاجئ من الجانب الإيجابي”، حيث تولد حوالي 160 مليون دولار في 2025.

“نرى أن مبيعات حقوق الإيجار هي وسيلة نقدية إضافية دائمة، رغم أنها متغيرة للغاية، تساعد على دفع عمليات إعادة الشراء الانتقائية، وأيضًا تمويل التوسعات خارج إطار شراكة كارلايل، مثل الاستحواذ الأخير على شيريدان الذي سيتم تمويله بواسطة سيولة تسهيلات الائتمان”، كما قال في مذكرة بحثية بتاريخ 6 مارس.

يقيم محلل Citi، بول دايموند، سهم شركة الطاقة المتنوعة كاستثمار مع هدف 17. وقد أشاد بأداء الشركة “العملي المستقر” وفرص النمو.

“بشكل عام، الشركة في وضع جيد كمالك لأكثر من 70,000 بئر ناضجة بمعدلات تراجع نسبية ضحلة ومخزون كبير من الأراضي غير المطورة (والتي يمكن أن تحقق عوائد مالية) وكتاب تحوط محافظ محافظ محافظ”، كما قال في مذكرة بتاريخ 16 مارس للعملاء.

يرجى متابعة مايكل لاركين على X على @IBD_MLarkin لمزيد من التحليل حول الأسهم النامية.

قد يعجبك أيضًا:

هذه هي أفضل خمسة أسهم للشراء والمراقبة الآن

هذه الأسهم في مجال الطيران تختبر الدعم في ظل الحرب الإيرانية، وتبحث عن دخول جديد

مُحطمو الأحلام: هذه الأسماء الثلاثة قد تصبح أكبر الاكتتابات العامة على الإطلاق

انضم إلى IBD Live كل صباح للحصول على نصائح الأسهم قبل الافتتاح

هذا هو السهم المثالي لوارن بافيت: هل هو شراء الآن في ظل التغييرات؟